Această secțiune a planului de afaceri rezumă toate secțiunile anterioare ale planului de afaceri și le prezintă sub formă de formulări financiare și indicatori de cost.

Secțiunea combină trei domenii:

Rezultatele financiare și economice ale întreprinderii:

Situațiile financiare ale întreprinderii;

Analiza situației financiare și economice a întreprinderii.

2. Planificarea principalilor indicatori financiari:

Intocmirea documentelor de planificare;

Prognoza soldului activelor și pasivelor întreprinderii;

Prognoza profiturilor si pierderilor;

Prognoza fluxului de numerar;

Evaluarea financiară a proiectului;

Prognoza marjei de putere financiară.

3. Strategia financiară

Nevoia de investiții și sursele de finanțare ale acestora;

Evaluarea eficacității proiectului în ansamblu;

Evaluarea eficacității participării la proiect;

Analiza de sensibilitate a proiectului;

Investiții de portofoliu.

Rezultatele financiare și economice ale întreprinderii. Documentele financiare ale ultimei perioade de raportare pot fi incluse în secțiunea „Plan financiar” sau în „Anexa la planul de afaceri”. Forme raportare financiară este de dorit să se aducă la cerințele standardelor internaționale.

În paragraful „Situațiile financiare ale întreprinderii” sau în „Anexa la planul de afaceri”, pot fi prezentate documente financiare ale ultimei perioade de raportare: situația de profit și pierdere, situația fluxurilor de numerar, bilanțul activelor și pasivelor întreprinderii. .

În prezent, în Rusia se lucrează activ pentru a reuni formele de raportare contabilă, statistică și bancară utilizate în practica internațională, de aceea este recomandabil să se utilizeze formularele recomandate de Comitetul Internațional pentru Standarde într-un plan de afaceri. contabilitate. În acest sens, datele contabile ar trebui aduse într-o formă care să permită utilizarea lor în procesul de analiză financiară bazată pe metode care respectă standardele internaționale.

Conform standardelor internaționale, în țările ale căror monede sunt supuse unei inflații semnificative, este necesar să se recalculeze principalele date de raportare ținând cont de modificările de preț. Situațiile financiare în acest caz trebuie retratate pe baza puterii de cumpărare constante la data bilanțului. Acest lucru se aplică cifrelor corespunzătoare pentru perioada anterioară.

În practica mondială, reevaluarea corectoare a inflației a obiectelor analizate se realizează fie prin fluctuații ale cursurilor de schimb, fie prin fluctuații ale nivelului prețurilor.

Reevaluarea activelor denominate în moneda națională la cursul unei monede mai stabile este o modalitate foarte simplă (acesta este principalul avantaj). Cu toate acestea, această metodă dă rezultate inexacte datorită faptului că ratele de schimb ale rublei și dolarului nu coincid cu puterea lor reală de cumpărare. Din acest motiv, este mai precisă reevaluarea celei de-a doua metode, care poate fi fie metoda de luare în considerare a modificărilor la nivel general, fie metoda de recalculare a elementelor bilanţiere în preţuri curente.

Metoda de contabilizare a modificărilor la nivel general este aceea că diferite elemente ale obiectelor financiare sunt calculate în unități monetare de putere financiară de cumpărare (fără a lua în considerare structura activelor, toate proprietățile sunt evaluate).

Pe baza rezultatelor ajustării, este afișat un indicator de profit, care este cantitatea maximă de resurse care poate fi direcționată de întreprindere pentru consum în perioada următoare, fără a aduce atingere procesului de reproducere.

Formula universală de conversie a elementelor din bilanț în unități monetare cu aceeași putere de cumpărare:

unde РВ este valoarea reală a acestui articol; HB - articol nominal; – indicele de inflație la momentul sau pentru perioada de analiză; - indicele de inflatie in perioada de baza sau la data initiala a urmaririi valorii articolului in bilant.

Metoda de recalculare a articolului este adecvată pentru a se aplica atunci când prețurile pentru grupuri diferite activele marfă-materiale cresc inegal. Această metodă vă permite să reflectați gradul diferit de modificări ale valorii stocurilor, a mijloacelor fixe, a deprecierii care au avut loc ca urmare a inflației. Esența metodei este reevaluarea tuturor elementelor pe baza valorii lor curente. Ca valoare curentă se utilizează costul reproducerii, prețul unei posibile vânzări (lichidare) sau valoare economică.

Lichidarea exprimă prețul net curent de vânzare potențial al activelor, mai puțin costurile de finalizare și cedare a acestora.

Doar așa-numitele elemente „nemonetare” ar trebui să fie supuse ajustării inflaționiste: active fixe (inclusiv active necorporale), stocuri, lucrări în curs de desfășurare, produse terminate, IBE, obligații care trebuie rambursate prin furnizarea anumitor bunuri și (sau) prestarea de servicii etc. Dimpotrivă, elemente „monetare” (numerar, creanțe și datorii, împrumuturi, împrumuturi, depozite, investitii financiare etc.) nu sunt supuse ajustării inflaționiste indiferent de modificările nivelului general al prețurilor. Acest lucru se datorează faptului că la fiecare moment dat ele sunt deja exprimate în unități monetare ale puterii de cumpărare curente. Elementele „numerar” sunt incluse în situațiile financiare reevaluate la egalitate sau la cost, iar elementele „numerar” sunt incluse în evaluarea condiționată obținută ca urmare a recalculării costurilor inițiale.

Echilibrul activelor și pasivelor se realizează prin reglementarea postului „Rezultatul reportat”.

La evaluarea stării financiare și economice a unei întreprinderi într-un plan de afaceri, se recomandă analizarea principalilor indicatori tehnici și economici ai întreprinderii și a stării sale financiare.

Analiza se realizează pe baza situațiilor financiare ale întreprinderii folosind o combinație de indicatori tehnici, economici și financiari pentru ultimii trei ani. În cursul analizei, modificarea valorilor absolute ale celor mai importanți indicatori necesită o explicație sau o justificare. În plus, pentru analiză sunt utilizați indicatori și rapoarte, al căror calcul se bazează pe determinarea raporturilor dintre elementele de raportare individuale - indicatori financiari.

Atunci când se analizează starea financiară și economică a unei întreprinderi, în primul rând, este necesar să se stabilească dacă este îndeplinită următoarea regulă, care caracterizează activitate economică intreprinderi:

Tpb > Tor > Deci > 100% , (5.2)

unde Tpb - rata de modificare a profitului bilantului,%; Tor - rata de modificare a volumului vânzărilor,%; Deci - rata de modificare a capitalului avansat, %.

Sensul economic al acestei reguli este că dimensiunea proprietății trebuie să crească (adică întreprinderea trebuie să se dezvolte), în timp ce ritmul de creștere a volumului vânzărilor trebuie să depășească ritmul de creștere a proprietății datorită faptului că aceasta înseamnă o utilizare mai eficientă a resursele (proprietatea) întreprinderii și rata de creștere a profitului bilanțului ar trebui să depășească rata de creștere a volumelor de vânzări, deoarece aceasta indică, de regulă, o scădere relativă a costurilor de producție și distribuție.

Făcând o evaluare generală a activității întreprinderii, se poate determina forma creșterii economice, Iek.r, prin compararea factorilor extinși și intensivi:

Iek.r \u003d (Ipt? Ifo) / (Ich? Iof) , (5.3)

unde Ipt - indicele productivității muncii; Ifo - indicele rentabilității activelor; Ih – indicele de abundență; Iof este indicele mijloacelor fixe.

Dacă Iek.r > 1, atunci întreprinderea se dezvoltă în principal datorită unor factori intensivi. Când Iek.r În cursul analizei, trebuie determinat tipul de stabilitate financiară a întreprinderii. Pentru o întreprindere cu instabilitate pozitie financiară ar trebui să evalueze probabilitatea falimentului său potențial.

Trebuie remarcat faptul că în cursul muncii analitice se pot obține rezultate foarte contradictorii în diverse domenii de analiză. De exemplu, o îmbunătățire a indicatorilor de profitabilitate poate fi observată cu o scădere a nivelului de lichiditate și a stabilității financiare a întreprinderii. În acest sens, în planul de afaceri, este recomandabil să se completeze analiza situației financiare a întreprinderii cu o evaluare comparativă cuprinzătoare a situației financiare, rentabilității și activității de afaceri a întreprinderii, pe baza teoriei și metodologiei analizei financiare. a întreprinderilor în relaţiile de piaţă.

Evaluarea finală cuprinzătoare ia în considerare toate cei mai importanți parametri(indicatori) financiari si economici si activitati de productieîntreprinderi, adică activitatea economică în general. De regulă, o evaluare cuprinzătoare a stării financiare și economice a unei întreprinderi se bazează pe un anumit set de indicatori financiari selectați în funcție de obiectivele analizei.

Planificarea principalilor indicatori financiari. Punctul de plecare pentru planificarea financiară este prognoza vânzărilor (secțiunea „Analiza pieței vânzărilor”) și prognoza costurilor (secțiunea „Planul de producție”).

Această subsecțiune începe cu pregătirea documentelor de planificare: prognoza soldului întreprinderii, prognoza profiturilor și pierderilor, prognoza fluxurilor de numerar.

Într-un plan de afaceri, este recomandabil să prezentați documentele de planificare într-o formă similară cu cele de raportare și este de dorit ca structura acestor documente să respecte cerințele standardelor internaționale. Formulare detaliate pentru completarea documentelor relevante sunt prezentate în Anexă. 3 - 5.

Trebuie remarcat faptul că gradul de detaliere în prezentarea informațiilor în formele de prognoză ale situațiilor financiare este determinat de obiectivele afacerii proiectate. De regulă, în planul de afaceri, formele situațiilor financiare conform previziunii sunt date într-o formă extinsă și sunt detaliate după caz, ținând cont de condițiile specifice ale întreprinderii.

Prognoza profiturilor și pierderilor, precum și fluxurile de numerar, sunt prezentate în planul de afaceri, de regulă, pentru primul an planificat lunar (sau trimestrial), pentru al doilea - trimestrial (sau semestrial), pentru al treilea și mai departe - în ansamblu pentru anul. Soldul prognozat al activelor și pasivelor întreprinderii este întocmit la sfârșitul fiecărui an al perioadei de planificare.

În planul de afaceri este obligatorie depunerea documentelor de planificare în prețuri prognozate, adică prețuri exprimate în unități monetare corespunzătoare puterii de cumpărare a fiecărei perioade a proiectului. Prețurile prognozate includ rata estimată a inflației.

Prognoza profiturilor si pierderilor reflecta activitatile de exploatare ale companiei in perioada tinta.

Scopul acestei previziuni este prezentarea intr-o forma generalizata a rezultatelor intreprinderii din punct de vedere al profitabilitatii. Prognoza profiturilor și pierderilor arată cum se va forma și se va modifica profitul și, în esență, este o prognoză a rezultatelor financiare. Planul de afaceri ar trebui să prezinte toate tipurile de impozitare (Tabelul 14).

În prognoza de profit și pierdere, toate valorile sunt date fără TVA, plățile pentru vânzări și costurile directe sunt afișate în momentul livrării produselor.

Soldul prognozat caracterizează poziția financiară a întreprinderii la sfârșitul perioadei de timp calculate și reflectă resursele întreprinderii într-o singură valoare monetară în ceea ce privește compoziția și direcțiile de utilizare a acestora, pe de o parte (active), și în funcţie de sursele de finanţare a acestora, pe de altă parte (pasivă).

Tabelul 14

Calculul impozitului

Numele indicatorului	Valoarea indicatorului pe perioade
	200_				200_		200_
	1 mp	2 mp	3 mp	4 mp	1 p / g.	2 p/g.
Impozite indirecte
Inclusiv:
Taxele care urmează să fie incluse în cost, total
Inclusiv:
Impozite atribuibile contului de venit
Inclusiv:
impozit pe venit

Prognoza fluxului de numerar contine informatii care suplimenteaza datele bilantului prognozat si prognoza de profit si pierdere in ceea ce priveste determinarea fluxului de numerar necesar pentru realizarea volumului planificat de operatiuni financiare si de afaceri. Toate încasările și plățile se înregistrează în perioadele de timp corespunzătoare datelor efective ale acestor plăți, ținând cont de întârzierea plății produselor (serviciilor vândute), întârzierea plăților pentru furnizarea de materiale și componente, condițiile de vânzare a produselor. (pe credit, cu plăți în avans), precum și condițiile de finanțare a stocurilor.

Prognoza fluxului de numerar nu include amortizarea, deși cheltuielile cu amortizarea sunt clasificate drept costuri contabile; dar nu reprezintă o obligaţie bănească. De altfel, suma de amortizare acumulată rămâne în contul companiei, realizând soldul fondurilor lichide. Toate valorile din prognoză sunt reflectate inclusiv TVA, plățile pentru vânzări și costurile directe sunt afișate în momentul plăților efective.

Potrivit celor mai importante trei domenii ale întreprinderii - operațional, sau producție, investiții și financiar - prognoza fluxului de numerar este alcătuită din trei secțiuni.

1. Flux de numerar din activități curente (de producție). Principala sursă de numerar din principalele activități ale întreprinderii sunt numerarul primit de la cumpărători și clienți.

2. Fluxul de numerar din activitatea de investiții. În acest domeniu, fluxurile de numerar sunt concentrate din achiziția și vânzarea de active fixe, imobilizări necorporale, valori mobiliare și alte investiții financiare pe termen lung, primirea și plata dobânzilor la împrumuturi, din revânzarea acțiunilor proprii etc.

Costul achiziției de active în perioadele de operare viitoare ar trebui să fie contabilizat prin inflația activelor imobilizate.

Având în vedere că într-un mediu economic normal, întreprinderile tind de obicei să extindă și să modernizeze capacitățile de producție, activitatea de investiții duce cel mai adesea la o ieșire de fonduri.

3. Fluxul de numerar din activități financiare. Ca venit, aici sunt luate în considerare contribuțiile proprietarilor întreprinderii, capitalul social, împrumuturile pe termen lung și scurt, dobânzile la depozite, diferențele pozitive de schimb valutar. Ca plăți - rambursarea împrumuturilor, dividendelor etc. Activitățile financiare la întreprindere sunt desfășurate pentru a-și crește numerarul și a servi la sprijinirea financiară a producției activitate economică.

Valoarea Fluxului de Trezorerie (Soldul de Trezorerie) din fiecare secțiune a Prognozei Fluxului de Trezorerie va fi soldul fondurilor lichide din perioada corespunzătoare, în timp ce Soldul de numerar la sfârșitul perioadei de decontare va fi egal cu suma fondurilor lichide de perioada curentă de timp.

Soldul fondurilor din cont (soltul de numerar) este utilizat de întreprindere pentru plăți, pentru a asigura activitățile de producție din perioadele ulterioare, investiții, rambursarea împrumuturilor, plățile impozitelor și consumul personal.

Trebuie menționat că soldul de numerar la sfârșitul perioadei nu trebuie să fie negativ în nicio perioadă a proiectului, deoarece o valoare negativă indică un deficit bugetar al proiectului sau, cu alte cuvinte, fonduri insuficiente în conturile și numerarul întreprinderii. .

Prin urmare, sarcina principală a previziunii fluxului de numerar este de a verifica sincronismul încasărilor și cheltuielilor de numerar și, prin urmare, de a verifica lichiditatea viitoare a întreprinderii.

Prognoza fluxului de numerar este principalul document conceput pentru a determina nevoia de capital, a dezvolta o strategie de finanțare a întreprinderii și a evalua eficiența utilizării acestuia.

Dacă întreprinderea efectuează decontări nu numai în ruble, ci și în valută străină, indicatorii financiari și economici ar trebui să fie calculați separat în ruble și valută străină. Estimările sunt date și în ruble, în timp ce prognoza cursurilor de schimb trebuie luată în considerare.

Astfel, planul de afaceri prezintă trei previziuni ale fluxurilor de numerar: o prognoză pentru tranzacțiile financiare în valută străină, în ruble și o prognoză sumară a tuturor tranzacțiilor financiare în ruble.

Evaluarea financiară a proiectului. Evaluarea viabilității financiare a proiectului presupune o analiză întreprindere financiarăîn perioada de planificare. Analiza se realizează pe baza datelor de prognoză ale situațiilor financiare ale întreprinderii.

În condiții de inflație, situațiile financiare ar trebui aduse într-o formă comparabilă. În acest caz, cel mai convenabil este să recalculați documentele de planificare în prețuri de bază. Documentele financiare astfel formate pot fi plasate în „Anexa la planul de afaceri”.

Evaluarea financiară a proiectului include calculul și analiza principalilor indicatori ai stării financiare și economice a întreprinderii. Setul de indicatori trebuie să corespundă listei de indicatori selectați în subsecțiunea „Analiza situației financiare și economice a întreprinderii”.

Atunci când prezic starea financiară și economică a întreprinderii în cadrul proiectului, acestea oferă o evaluare a formei de creștere economică, a tipului de stabilitate financiară a întreprinderii, a probabilității unui potențial faliment. La final, se determină o evaluare cuprinzătoare a stării financiare și economice a întreprinderii.

Rezultatele evaluării financiare pot necesita dezvoltarea unei noi versiuni a planului financiar atunci când datele inițiale se modifică.

Prognoza marjei de putere financiară. În planul de afaceri, volumul critic al vânzărilor (punctul de prag de rentabilitate sau pragul de rentabilitate) și puterea financiară a întreprinderii sunt determinate grafic sau analitic.

Volumul critic de vânzări (Vpr) poate fi calculat folosind următoarea formulă.

• Profit brut \u003d venit - cost de producție.
• Profit financiar = venit financiar - cheltuieli financiare.
• Venit din exploatare = venit din exploatare - cheltuieli de exploatare.

Profitul bilantului se calculeaza dupa cum urmeaza:

Un indicator important este profitabilitatea, se calculează după cum urmează:

Cel mai adesea, este necesar să se determine rentabilitatea capitalului, activelor, produselor. Rentabilitatea activităților este calculată ca raportul dintre profitul din vânzări și costuri.

Important: pentru anul de bază la criteriile de planificare eficiență economică se ia anul curent al planului de afaceri.

Planificarea fluxului de numerar

Planificarea fluxului de numerar include o prognoză a încasărilor de numerar din toate sursele, poate fi nu numai venituri din vânzări, ci și dobânzi din vânzarea de acțiuni sau închirierea terenului.

La prognozarea mișcării fondurilor se iau în considerare următoarele aspecte:

• suma totală de bani investită în demararea unei afaceri;
• activele și pasivele firmei;
• prognoza profitului (venituri din vânzări și dobânzi la chirie) și pierderi (cheltuieli cu materiale și salarii ale lucrătorilor angajați, inflație, plata dobânzii la un împrumut);
• evaluarea eficienței financiare.

În planificarea performanței, toate costurile și veniturile în numerar sunt actualizate și aduse la valoarea actuală.

Tabelul 1 - Exemplu de planificare a numerarului

Index	anul 1	an	al 3-lea an	al 4-lea an	al 5-lea an
Bani gheata	X	X	X	xx	xxx
Sosirea banilor
Veniturile din vânzări	X	X	xx	xxx	xxx
Încasări din vânzarea de acțiuni	xx	X
Venit total
Cheltuirea banilor
Costuri de operare
Plata salariului
Materii prime
Alte costuri
Investiție de capital
Plata dobânzii la un împrumut	X	xx	xx	X
Rambursarea conturilor de plătit	X	X	X	X	X
Plata impozitelor pe venit					xx
Cheltuieli totale
Numerar total

Atunci când faceți o prognoză, este important să luați în considerare aspecte precum rata inflației (ținând cont de opțiunile optimiste și pesimiste) și riscuri.

Activitatea firmei poate depinde de:

• risc comercial (include aspecte precum problemele legate de vânzarea mărfurilor sau activitățile concurenților);
• risc financiar (include aspecte precum finanțarea insuficientă a proiectului, incapacitatea de a returna fondurile împrumutate);
• riscul de producție (include aspecte precum echipamente slabe, produse de calitate scăzută) și este o parte pentru investitori.

Soldul activelor și pasivelor este întocmit pe baza calculului profit netși fluxul de numerar.

Prognoza soldului întreprinderii

Bilanțul companiei conține indicatori specifici care reflectă succesul companiei. Prognoza se face la sfarsitul fiecarui an si sunt luate in considerare toate caracteristicile activitatilor companiei pentru anul urmator. Acesta poate fi un împrumut de fonduri sau atragerea de investitori.

După întocmirea bilanțului, puteți vedea rata rentabilității, rentabilitatea activelor și a capitalului, raportul dintre fondurile proprii și fondurile împrumutate în viitor.

Bilanțul companiei ar putea arăta astfel:

Tabelul 2 - Bilanțul întreprinderii

Active	anul 1	al 2-lea an	Datorii și capitalul	anul 1	al 2-lea an
Capital de rulment:			Datorii pe termen scurt:
bani gheata			datorie pe termen scurt
creanţe de încasat			decontari cu creditorii si furnizorii
inventar			Datorie pe termen lung
alte			Datoria fiscală
Capitala principală			Capitaluri proprii
Costul inițial:			Profit de distribuit
depreciere
valoarea contabilă a capitalului fix
alte
Bani
Active necorporale
Total			Total

În concluzie, se întocmesc rapoarte care conțin indicatorii financiari ai planului de afaceri. Și anume, situația veniturilor și cheltuielilor, situația fluxurilor de numerar, situația activelor și pasivelor.

Planul financiar, ca parte integrantă a planului de afaceri, presupune furnizarea tuturor calculelor pentru o perioadă de până la 5 ani, datorită cărora puteți vedea principalii indicatori economici, precum și identificați lichiditatea modelului de proiect.

Caracteristicile diferitelor modele financiare

Magazin de haine:

1. Pentru nevoie capital de pornireîn valoare de 900 de mii de ruble.
2. Planificarea costurilor magazinului va include costurile de închiriere, facturile de utilități, achiziționarea de bunuri și echipamente și costurile forței de muncă. De asemenea, trebuie să cheltuiți bani pentru publicitatea magazinului.
3. Rentabilitatea magazinului de îmbrăcăminte va fi de aproximativ 50%.

Ferma de gâscă:

1. Modelul financiar al unei ferme de gâscă conține calcule pentru un număr mare de indicatori de eficiență economică, deoarece ferma va necesita fonduri împrumutate pentru achiziționarea de echipamente și amenajarea habitatelor păsărilor, închirierea sau achiziționarea de utilaje și vehicule agricole, amenajarea de un rezervor și locuri de plimbare pentru păsări, închirierea unui abator .
2. Deschiderea unei ferme de gâscă este un model de proiect la scară largă cu investiții mari, dar cu o turmă de 1000 de capete (din care peste 70% sunt femele), puteți obține un venit anual de 9 milioane de ruble.

Salon de tatuaje:

1. Costurile inițiale ale salonului de tatuaje sunt de 800 de mii de ruble.
2. Suma medie lăsată de un vizitator este de 2500 de ruble.
3. Cheltuielile lunare ale salonului de tatuaje sunt în intervalul de 85 de mii de ruble.
4. Profitul net este de 100 de mii de ruble.

Un exemplu de plan financiar de cafenea

Atunci când planificați modelul financiar al unei cafenele, este necesar să țineți cont de ceea ce va depinde de locație, prețuri, calitatea serviciilor, precum și de serviciile oferite.

Tabelul 3 - Indicatori de performanță financiară a cafenelei pentru primul an

Luați în considerare un exemplu model financiar când există 1 milion de ruble pentru a deschide o cafenea. capitaluri proprii și 12 milioane de datorii care urmează să fie rambursate într-un an cu o dobândă de 18%. Facem o prognoză pe doi ani, deoarece proiectul ar trebui să se achite într-un an.

Indicatori	Total
Profit net (mii de ruble)	2668
Fonduri proprii (mii de ruble)	1000
Rentabilitatea produsului (%)

Este greu să-ți imaginezi un plan de afaceri pentru care să nu fii nevoit să faci calcule. Anumite calcule necesită toate părțile planului de afaceri: marketing, operațional, producție.

Dar cea mai importantă din punct de vedere al calculelor este partea financiară a planului de afaceri. Ea este cea care vă permite să identificați cât de profitabilă și durabilă va fi creată afacerea.

Partea financiară ar trebui să răspundă la următoarele întrebări:

• De câți bani veți avea nevoie pentru a începe o afacere?
• Cât profit va aduce?
• Cât de curând va plăti afacerea?
• Cât de durabil și profitabil va fi?

La fiecare dintre aceste întrebări îi răspunde una dintre părțile planului de afaceri. Aceasta înseamnă că în structura părții financiare a planului de afaceri vor exista secțiuni precum costurile de investiții, prognoza de profit și pierdere, fluxul de numerar și evaluarea eficienței proiectului.

Costurile de investitie

Primul lucru de făcut atunci când scrieți un plan de afaceri este să calculați în detaliu cât va costa crearea unei afaceri. Acest lucru va permite antreprenorului însuși să înțeleagă câți bani sunt necesari pentru a începe o afacere și dacă este necesar pentru a atrage împrumuturi.

În această parte a planului de afaceri, trebuie să luați în considerare toate elementele de cheltuieli asociate cu începerea unei afaceri. Pentru claritate, merită să ne referim la un exemplu. Luați în considerare un plan de afaceri pentru construirea unei spălătorii auto pentru două posturi. Va trebui să investești atât în ​​construcția în sine, cât și în achiziționarea de echipamente. În general, lista costurilor de investiții pentru această afacere va arăta astfel:

• Lucrări de proiectare
• Achizitii materiale de constructii si lucrari de constructii
• Conectare la energie electrică, alimentare cu apă și alte rețele de inginerie
• Achizitie de echipamente
• Instalarea echipamentelor

Potrivit lui Aidar Ismagilov, proprietarul rețelei de spălătorie Moidodyr din Kazan, construcția unei spălătorii auto va costa 30-35 mii de ruble pe metru pătrat, ținând cont munca de proiectareși realizarea de comunicații. Drept urmare, suma se dovedește a fi destul de solidă, așa că acum închirierea este mai populară printre oamenii de afaceri începători, mai degrabă decât construcția la cheie. În acest caz, planul de investiții va include atât plata chiriei înainte de deschiderea unei afaceri, cât și renovarea sediului.

Costurile echipamentelor vor depinde de tipul chiuvetei. Dacă spălătoria auto este de tip manual, atunci va fi suficient să puneți 400 de mii de ruble pentru echipament. Dar pentru o spălătorie automată, costurile vor fi de cel puțin 300 de mii de euro.

Pentru calcule, este mai bine să luați un anumit preț mediu pentru fiecare dintre elementele de cost. De exemplu, dacă trebuie să calculați costul închirierii imobiliare, ar trebui să luați în considerare nu cel mai mare și nici cel mai mult preț scăzut pe metru pătrat și prețul mediu pe piață. O poți determina examinând ofertele de închiriere din orașul tău.

Un alt lucru este dacă furnizorul și prețul lui sunt deja cunoscute din timp. De exemplu, o spălătorie auto necesită doar echipamente de la un producător strict definit. Apoi, în calcule trebuie să includeți exact prețurile pe care le oferă.

Cunoașterea sumei necesare de investiție va permite nu numai să estimați câți bani vor fi necesari pentru a începe o afacere, ci și cât de repede se va achita.

Prognoza profitului și pierderilor

Dacă scadeți suma cheltuielilor de afaceri din suma veniturilor din afaceri, puteți afla care este profitul net. Acest indicator este mult mai bun decât venitul, arată care este starea afacerii și cât de mult trebuie să investiți în dezvoltarea acesteia ulterioară.

La începutul unei afaceri, cheltuielile depășesc adesea veniturile și, în loc de profit net, există o pierdere netă. În primele luni sau chiar un an de muncă, aceasta este o situație normală. Nu ar trebui să vă fie frică de asta: principalul lucru este că pierderea este redusă în fiecare lună.

Când faceți o prognoză a profitului și pierderilor, toți indicatorii ar trebui să fie calculați lunar până când afacerea se amortizează. În același timp, nu trebuie să faceți prognoza prea optimistă: imaginați-vă că venitul nu va fi maxim posibil, luați cifrele medii.

Fluxul de numerar

Pentru o afacere care este încă în faza de pornire, este important să înțelegeți nu numai care va fi profitul său net. Unul dintre cei mai importanți indicatori este așa-numitul cash flow sau cash flow. Prin calcularea fluxului de numerar, puteți determina care este starea financiară a afacerii și cât de eficientă este investiția în aceasta.

Fluxul de numerar este calculat ca diferența dintre intrările și ieșirile de numerar într-o anumită perioadă. Dacă revenim la exemplul de spălătorie auto, atunci pentru a calcula fluxul de numerar în prima lună de funcționare, este necesar să luăm profit net pentru încasări și suma investiției inițiale pentru ieșiri.

În acest caz, va fi mai convenabil să se calculeze dacă ieșirile sunt desemnate ca un număr negativ. Adică, adăugăm un semn minus la valoarea investiției inițiale într-o spălătorie auto și adăugăm profitul net din prima lună de lucru la numărul rezultat.

Pentru a calcula fluxul de numerar în a doua lună, trebuie să găsiți diferența dintre rezultatul primei luni și profitul net primit în a doua lună. Deoarece prima lună s-a dovedit a fi un număr negativ, profitul net trebuie adăugat din nou. Fluxul de numerar în toate lunile următoare este calculat conform aceleiași scheme.

Evaluarea eficienței proiectului

După ce au prezis profiturile și pierderile, precum și fluxul de numerar al unei afaceri, este necesar să trecem la una dintre cele mai importante secțiuni - evaluarea eficienței acesteia. Există multe criterii prin care se evaluează eficacitatea proiectului. Dar pentru o afacere mică, este suficient să evaluezi doar trei dintre ele: profitabilitatea, pragul de rentabilitate și perioada de rambursare.

Rentabilitatea afaceri - unul dintre cei mai importanți indicatori. În general, în economie există mulți indicatori diferiți ai profitabilității - randamentul capitalului propriu, randamentul activelor, rentabilitatea investiției. Toate vă permit să evaluați eficiența unei afaceri în diferitele sale aspecte.

Pentru a înțelege exact ce indicatori de rentabilitate ar trebui să fie calculați în planul dvs. de afaceri, trebuie să vă referiți la cerințele unui investitor sau ale unei instituții de credit. Dacă scopul este de a evalua profitabilitatea afacerii „pentru dvs.”, va fi suficient să calculați profitabilitatea globală a afacerii.

Simplifică. Este suficient să împărțiți profitul afacerii la valoarea veniturilor sale și apoi să înmulțiți numărul rezultat cu 100 pentru a obține rezultatul ca procent.

Este dificil de numit indicatorul optim al profitabilității afacerii. Depinde în mare măsură de mărimea afacerii, de tipul de activitate al companiei. Pentru micro-afacerile cu venituri de până la 10 milioane de ruble, un indicator de profitabilitate de 15 - 25% este considerat bun. Cum afaceri mai mari, cu atât procentul poate fi mai mic. În cazul unei spălătorii auto, rata normală de rentabilitate este de la 10 la 30%, spune Aidar Ismagilov.

Un alt indicator care trebuie calculat este pragul de rentabilitate. Vă permite să determinați la ce venituri compania își va acoperi integral costurile, dar până acum nu va face profit. Trebuie să știți acest lucru pentru a înțelege cât de puternică este afacerea financiar. Pentru a găsi pragul de rentabilitate, mai întâi trebuie să înmulțiți venitul afacerii cu costurile sale fixe, apoi să scădeți costurile variabile din venit și apoi să împărțiți primul număr obținut la al doilea.

Costurile fixe sunt cele care nu depind de volumul bunurilor produse sau al serviciilor prestate. Companiile suportă astfel de cheltuieli chiar și atunci când sunt inactiv. În cazul unei spălătorii auto, aceste costuri includ salariile contabililor și administratorilor, utilitățile și comunicațiile, amortizarea, plățile împrumuturilor, impozitele pe proprietate și așa mai departe.

Costurile variabile sunt orice se modifică odată cu volumul producției. De exemplu, la o spălătorie auto, costurile care se modifică odată cu creșterea sau scăderea numărului de mașini spălate sunt costul produselor chimice auto, consumul de apă și salariile la bucată.

După ce a primit un anumit număr ca urmare a calculelor, îl puteți corela cu declarația de venit. În luna în care venitul din afaceri atinge sau depășește suma obținută ca urmare a calculării pragului de rentabilitate, acesta va fi atins.

Cel mai adesea, pragul de rentabilitate nu este atins în prima lună a afacerii, mai ales dacă este legat de producție. Potrivit lui Aidar Ismagilov, în cazul unei spălătorii auto, atingerea pragului de rentabilitate depinde de sezon. Dacă spălătoria auto s-a deschis în timpul sezonului uscat de vară, când există o cerere mică de servicii, acestea vor fi neprofitabile pe tot parcursul sezonului respectiv. Dacă deschiderea a avut loc în sezonul de mare cerere, atunci puteți ajunge la pragul de rentabilitate în prima lună.

Perioada de rambursare afacerea este unul dintre cei mai importanți indicatori nu numai pentru antreprenor însuși, ci și pentru potențialii săi investitori. De exemplu, dacă perioada de rambursare a unei afaceri este prea lungă, atunci devine mult mai dificil să obții un împrumut pentru aceasta de la o bancă.

Cel mai simplu mod de a calcula perioada de rambursare este dacă fluxul de numerar a fost deja calculat. În acest caz, trebuie să găsiți luna în care, după adăugarea unui număr pozitiv de profit net cu număr negativ investiția inițială s-a dovedit a fi un număr pozitiv. Aceasta va însemna că profitul din afacere a acoperit în totalitate investiția inițială în aceasta.

Din acest motiv este necesar să se calculeze fluxul de numerar, precum și profiturile și pierderile, cel puțin până la atingerea perioadei de amortizare. Perioada de amortizare a investițiilor depinde în mare măsură de valoarea costurilor de investiție. În cazul unei spălătorii auto, perioada minimă este de 3 ani.

Iată principalii indicatori care vor trebui să fie calculați într-un plan de afaceri la începutul oricărei afaceri. Desigur, aceasta este departe de o axiomă și, în funcție de cerințele investitorilor, de starea întreprinderii, de tipul acesteia de activitate și de alte caracteristici, pot fi necesare calcule suplimentare. Cele mai multe dintre ele le poți face singur.

Introducere

1. Plan de afaceri (secțiunea financiară)

1.1 Planificarea afacerii ca element politică economicăîntreprinderilor

1.2 Principalii indicatori financiari și economici ai întreprinderii

1.3 Secțiunea financiară a planului de afaceri

2. Evaluarea indicatorului financiar

Concluzie

Introducere

Una dintre metodele specifice de planificare a activității economice într-o economie de piață, o altă formă de guvernare a necesității și inevitabilității acesteia este pregătirea planurilor de afaceri.

Planificare activitate antreprenorială diferă de managerial, deoarece Antreprenorul este responsabil pentru propria afacere. Un antreprenor trebuie să aibă o idee bună despre principalele componente ale afacerii sale - finanțe, producție, marketing, management.

Planul de afaceri reflectă cele mai importante domenii ale activităților întreprinderii - ce să producă, din ce și cum, unde și cui să vândă, cum să atrageți consumatorii, ce resurse (finanțare, personal, echipamente, materii prime) sunt necesare și ce rezultate financiare ar trebui să fie așteptate de la proiect. Dacă rezumăm toate domeniile de activitate, obținem principalele tipuri de planuri: strategic, de producție, financiar, de marketing.

Plan de afaceri este un document care descrie principalele aspecte ale viitoarei întreprinderi, analizează toate riscurile, determină modalități de rezolvare a problemelor și răspunde și în cele din urmă răspunde la întrebarea:

MERITA SĂ INVESTIȚI BANI ÎN ACEST PROIECT ȘI VA ADUCE VENITURI CARE VA RECUPERA TOATE CHELTUIELIILE DE FORȚE ȘI FONDURI?

Există cinci funcții principale ale unui plan de afaceri:

1. Planul de afaceri ca bază pentru dezvoltarea unui concept de afaceri.

2. Planul de afaceri ca instrument de evaluare a rezultatelor reale ale întreprinderii.

3. Planul de afaceri ca mijloc de atragere a investițiilor

4. Planul de afaceri ca mijloc de construire a echipei.

5. Planul de afaceri ca instrument de analiză a propriilor activități.

O analiză comparativă a planului de afaceri și a stării reale a lucrurilor la anumite etape de activitate servește ca mijloc de regândire a experienței în afaceri și a atitudinilor generale față de natura afacerii.

Fiecare secțiune a planului de afaceri ar trebui să aibă acces la secțiunea financiară, de ex. conțin cifre, date prin care se poate calcula poziția corespunzătoare a planurilor financiare.

1. Plan de afaceri (secțiunea financiară)

1.1 Planificarea afacerii ca element al politicii economice a întreprinderii

Un plan de afaceri este unul dintre principalele documente care determină strategia de dezvoltare a unei întreprinderi. Vă permite să rezolvați o gamă largă de sarcini management strategic:

· Fundamentarea fezabilității economice a scopurilor și direcțiilor de dezvoltare ale companiei;

· Calculul rezultatelor financiare așteptate ale activității - volumul vânzărilor, profitul, randamentul capitalului investit;

· Determinarea nevoii de resurse pentru atingerea scopului;

· Planificare structura organizationala companii;

Analiza pieței și definirea direcțiilor principale activitati de marketingÎn limitele proiectului;

· Planificarea principalelor etape de producție.

Funcțiile pe care le îndeplinește un plan de afaceri determină cerințele pentru acesta. Trebuie să fie document de afaceri, scrise într-un limbaj formal strict, cu cifre exacte, citate, justificarea calculelor. Plan de afaceri - Aceasta este o reclamă pentru afacerea dvs. Trebuie, cu ajutorul lui, să convingi investitorul (să cumpere) proiectul tău, adică. ar trebui să atragă atenția, să trezească interesul și dorința de a acționa.

Planul de afaceri permite celor care se familiarizează cu el să vă înțeleagă intenția și servește drept bază pentru atragerea diverselor resurse, iar această împrejurare impune ca planul de afaceri să aibă o structură și un format general acceptate.

De obicei, un plan de afaceri constă din următoarele secțiuni:

1. Introducerea sau rezumatul planului de afaceri. Iată o scurtă informație generală despre proiect, pe baza cărora un potențial investitor poate concluziona dacă acest proiect este sau nu interesant pentru el.

2. Descrierea companiei (intreprinderii). Această secțiune oferă unui potențial investitor informații de bază despre companie - linia de activitate, forma de proprietate, capitalul, fondatori, adresa legală și reală, detalii bancare și alte detalii, numele și prenumele managerilor, contacte și numere de telefon.

3. Analiza situației din industrie. O scurtă descriere a stării de fapt în industrie sau în anumite domenii de activitate și o explicație a perspectivelor de dezvoltare a proiectului în ceea ce privește conformitatea acestuia cu schimbarea Mediul extern.

4. Descrierea produsului (bunuri, servicii). O descriere detaliată a produselor oferite de companie pentru producție și vânzare în cadrul proiectului, inclusiv o descriere tehnică și proprietățile consumatorilor.

5. Plan de marketing. Trebuie să includă descriere generala piața și concurența, elementele principale strategie de marketing companii - piața țintăși segmentele acestuia, direcții de promovare a produselor, calcule de preț.

6. Plan de productie. Obiectivul principal al acestei secțiuni este de a determina nevoile proiectului pentru principalele și capital de lucru si arata investitorului posibilitatile de a asigura productia volumului de produse planificat.

7. Plan de investiții.

8. Organizare si management. Implementarea cu succes a unui plan de afaceri depinde în mare măsură de organizarea afacerii și de conducerea companiei sau a proiectului, de modul în care va fi organizată activitatea întreprinderii, care va fi structura și forma, proprietatea, de cât personal este necesar.

9. Plan financiar. Ar trebui să rezumă toate secțiunile anterioare, prezentându-le sub forma unei structuri de venituri și cheltuieli pentru o anumită perioadă de timp. Conform planului financiar, investitorul apreciază atractivitatea proiectului.

10. Aplicații. Această secțiune include documente relevante pentru caz - rezultatele cercetării de piață, specificații echipamente, opinii ale experților despre produse, informații despre licențe, brevete, tehnologii, mărci comerciale, contracte cu furnizori și intermediari, mostre de materiale publicitare și informaționale. Uneori, atașamentele includ CV-uri personale ale managerului și alte figuri cheie ale proiectului.

1.2 Principalii indicatori financiari și economici ai întreprinderii

Unul dintre obiectivele principale ale oricărei afaceri este acela de a obține profit.

Dar înainte de a vorbi despre profit, este necesar să producem produse și să le vindem. La rândul său, pentru producția și vânzarea produselor, este necesar să se utilizeze resurse care au costuri proprii - trebuie cumpărate materiile prime și materialele, personalul trebuie să primească salarii, de exemplu. suporta costurile.

Înainte de a începe propria afacere, trebuie să vă gândiți dacă va fi profitabilă și ce trebuie făcut pentru aceasta. Pentru a face acest lucru, este de dorit să ne imaginăm - ce și cum vor fi cheltuite fondurile, de unde vor veni, de exemplu. trebuie să planificați veniturile și cheltuielile, diferența dintre care va fi profit sau pierdere. Toate organizatii comerciale trebuie să plătească impozit pe venit. Există o definiție legală a ceea ce contează cost primar, adică costurile de producție și vânzare și ce profit. Acest lucru este reglementat de un document oficial.

Principalele tipuri de costuri suportate de orice organizație în producția și vânzarea produselor: costuri materiale, costuri cu forța de muncă, deduceri pentru nevoi sociale, amortizare, alte costuri.

Costurile totale trebuie menționate cost de productie, dar în contabilitate și fiscalitate, costul se referă la costuri strict definite. La cost, adica căci ceea ce nu este impozitat poate fi pus pe seama tuturor costurilor pe care le suportă întreprinderile în producerea şi vânzarea produselor. În același timp, pentru care cheltuielile (reclame, ospitalitate și cheltuieli de călătorie) au standarde care determină ce proporție din fondurile cheltuite poate fi inclusă în costul de producție. Prin urmare, este necesar să se facă distincția între concepte costuri și costuri.

Pentru a lua în considerare următoarea întrebare, este necesar să reamintim structura bilanţului şi să selectăm conceptele de profit şi pierdere din raport;

Coloana (active) conține elemente care reflectă achiziția companiei, angajată în momente diferite și care încă posedă o anumită valoare pentru perioada de raportare. Coloana (pasive) conține articole care reflectă sursele de fonduri pentru achiziționarea a tot ceea ce se află în coloana (active). Active imobilizate includ lucruri greu de măsurat precum reputația întreprinderii, brevetele și licențele, valoarea contabilă a activelor imobilizate, investițiile financiare pe termen lung. Caracteristica esențială a acestor active este că sunt de natură pe termen lung: o bună reputație a companiei este dobândită prin eforturile pe termen lung ale echipei și durează mult timp, clădirea funcționând de zeci de ani. Cu active circulante in caz contrar. Inventar în depozite, conturi de încasat, bani, depozite bancare pe termen scurt - sunt în continuă mișcare. Capital și rezerve adesea denumit capital propriu, tk. este capitalul pe care proprietarii l-au investit în afacere.

Pentru a analiza eficacitatea întreprinderii, este necesar să se combine capitalul propriu și pasivele pe termen lung în concept (capital investit). Aceste concepte de bilanţ sunt suficiente pentru a discuta despre performanţa unei întreprinderi, dacă le adăugăm câteva concepte din contul de profit şi pierdere.

Schema de profit și pierdere

Un număr mai mare de indicatori financiari construiti pe baza bilanţului şi a contului de profit şi pierdere şi a contului de profit şi pierdere sunt legate de problema eficienţei întreprinderii şi reprezintă relaţia dintre aceşti indicatori.

* Calculele folosesc date medii pentru Rusia

Pasul 9. Planul de afaceri Secțiunea: Planul financiar

Așadar, acum intrăm în cea mai mare și mai importantă secțiune a planului dvs. de afaceri, care conține informațiile financiare pentru proiect, determină costul acestuia și va ajuta investitorii, partenerii de afaceri și dvs. să evaluați capacitatea noii întreprinderi de a genera suficient fluxul de numerar pentru efectuarea plăților aferente pasivelor creditare (plata dobânzilor sau dividendelor, rambursarea împrumuturilor).

Când descrieți rezultatele financiare ale unui proiect, asigurați-vă că includeți termenii, estimările și ipotezele pe care vă bazați. Indicați dacă estimarea costurilor a fost pregătită de dvs. sau de un evaluator independent. Amintiți-vă că previziunile bazate pe logic vă vor ajuta să stabiliți obiective calitative și să atingeți obiective cantitative.

Vă rugăm să rețineți: dacă intenționați să deschideți o întreprindere mare (intensive în resurse sau de producție) și/sau dacă aveți de gând să contractați un împrumut sau un împrumut pentru dezvoltarea acesteia, calculele prezentate în aceste tabele nu vă vor fi suficiente .

În acest caz, este foarte indicat să solicitați ajutor la întocmirea unui plan de afaceri, și mai ales partea financiară a acestuia, de la experți. Drept urmare, veți primi un document bine scris, cu calcule economice solide, care va face o impresie favorabilă investitorilor și creditorilor.

In sectiunea cu informatii financiare pot fi incluse prin lege formulare aprobatecontabilitate si raportare financiara. De regulă, sunt date trei documente principale: o situație de profit și pierdere, care reflectă activitățile companiei pe perioade, un plan de flux de numerar (Cash Flo), un bilanț, care vă permite să evaluați situația financiară a întreprinderii la o anumit moment în timp.

Din declarația de venit, poți afla dacă afacerea ta realizează profit și cât, minus toate cheltuielile existente. Deși acest document nu oferă o idee nici despre valoarea companiei (spre deosebire de bilanţul întreprinderii), nici despre bani gheata pe care ea o are.

Aceste date sunt cuprinse în situația fluxului de numerar, care arată dacă firma dispune de suficienți numerar pentru a plăti obligațiile curente (decontări cu furnizorii, plata salariile angajați, plata impozitelor și a altor plăți obligatorii, plăți la împrumuturi și împrumuturi etc.).

Totuși, pentru a afla valoarea reală a companiei, este necesar bilanțul companiei - forma principală a situațiilor financiare. Conține informații despre toate pasivele și activele companiei în termeni de valoare. Mai simplu spus, activul bilanțului conține informații despre proprietatea și numerarul întreprinderii, iar pasivul conține informații despre sursele acestei proprietăți și fonduri. Totalul activelor și pasivelor din bilanț trebuie să se potrivească.

Câștigați până la
200 000 de ruble. o lună, distrează-te!

tendință 2020. Afacere inteligentă de divertisment. Investiție minimă. Fără deduceri sau plăți suplimentare. Training la cheie.

Descrieți în detaliu sursele și aranjamentele de finanțare propuse, responsabilitățile de rambursare a împrumutului, sistemul de garantare pe care îl puteți furniza și indicați nevoia de resurse financiare suplimentare, dacă este cazul. Acordați o atenție deosebită descrierii situației actuale și prognozate pe piață și în economie, oferiți câteva diverse opțiuni evoluții și modalități de rezolvare a eventualelor situații de criză.

Pregătiți previziuni și situații financiare curente, prezentați istoricul financiar al companiei și planul de profit al acesteia, evaluați riscurile cu care se pot confrunta investitorii și creditorii și indicați modalități de a le minimiza.

Informațiile despre riscuri și garanții sunt adesea plasate într-o subsecțiune separată care descrie extern și factori interni care afectează un anumit tip de risc, precum și măsuri de protecție împotriva eventualelor pierderi financiare ale întreprinderii și ale creditorului. Informațiile despre problemele care pot apărea în timpul implementării proiectului și despre modul în care antreprenorul le va rezolva sunt de mare interes pentru investitori.

Profunzimea și analiza riscului întreprinderii depind de tipul de activitate și de valoarea pierderilor așteptate. Riscul este înțeles ca fiind probabilitatea (amenințarea) pierderii de către întreprindere a unei părți din resursele sale, pierderea veniturilor sau apariția unor cheltuieli neplanificate rezultate din activitățile de producție și financiare ale companiei.

Există trei tipuri principale de risc: comercial, financiar și industrial.

Riscul comercial reflectă lipsa de încredere a veniturilor asociate mediului concurenţial şi problemelor de vânzări.

risc financiar din cauza finanțării insuficiente a proiectelor, incapacității sau nedorinței companiei de a rambursa fondurile împrumutate și dobânzile aferente acestora.

Riscul de producție asociat cu factori de calitate slabă a produsului, nefiabilitatea echipamentelor, lipsa sau slăbiciunea sistemelor de aprovizionare cu materii prime și materiale, precum și cu ecologia producției.
Furnizați o descriere clară a costurilor proiectului și a utilizării fondurilor.

Dacă ați luat deja împrumuturi pentru dezvoltarea proiectului dumneavoastră, indicați termenii și condițiile de rambursare. Puteți face acest lucru sub forma unui program de rambursare a împrumutului și a plăților dobânzilor.

Idei gata făcute pentru afacerea dvs

De asemenea, furnizați informații despre capitalul de lucru, indicând modificările pe durata împrumutului și programul de plată a impozitului propus, atașați calcule ale principalelor indicatori de solvabilitate și lichiditate, precum și previziuni pentru eficacitatea proiectului.

Vă rugăm să rețineți că calendarul previziunilor dvs. trebuie să se potrivească cu calendarul împrumuturilor sau investițiilor pe care le solicitați.

De fapt, ar trebui să reflectați pentru mai multe perioade (lunar, trimestrial, anual) posibile fluctuații ale cursului de schimb al rublei față de dolar, lista și ratele impozitelor, inflația rublei, formarea de capital din fonduri proprii, împrumuturi, emitere. a acțiunilor, procedura de rambursare a creditelor și a creditelor.

Plan de afaceri: Indicatori de performanță a proiectului

Evaluarea eficacității unui proiect de investiții va ajuta investitorul să determine cât de mult corespunde prețul activului achiziționat (adică valoarea investițiilor) venitului așteptat, ținând cont de toate riscurile proiectului. Astfel, el va putea înțelege dacă este indicat să investească în proiect.

Idei gata făcute pentru afacerea dvs

Dacă v-ați înregistrat ca antreprenor individual, atunci când scrieți această secțiune, utilizați următorii indicatori, care sunt determinați pe baza fluxurilor de numerar ale proiectului și ale participantului acestuia: venit net, valoarea actuală netă, rata internă de rentabilitate, nevoia de finanțare suplimentară, indici de rentabilitate a costurilor și investițiilor, rambursare pe termen.

Venitul net este profitul, net de impozite, primit de companie pentru o anumita perioada de timp. Valoarea actuală netă (VAN, NPV - Valoarea actuală netă) este suma fluxului așteptat de plăți, redusă la costul în prezent timp. De obicei, acest indicator important este calculat la evaluarea rentabilității investițiilor pentru fluxurile viitoare de plăți.

venitul net și Valoarea actuală netă caracterizează excesul încasărilor totale în numerar față de costurile totale pentru un proiect dat. Pentru ca un investitor să-ți recunoască proiectul ca fiind eficient și să dorească să-și investească banii în el, este necesar ca VAN-ul întreprinderii tale să fie pozitiv. În consecință, cu cât este mai mare acest indicator, cu atât este mai mare atractivitatea investițională a proiectului.

Rata interna de returnare(profit, profitabilitate, rentabilitate a investiției, Rata internă de rentabilitate - IRR) determină rata de actualizare maximă acceptabilă la care fondurile pot fi investite fără pierderi pentru proprietar. Acest indicator, care este adesea abreviat ca IRR (Rata internă de rentabilitate), denotă rata de actualizare la care valoarea actuală netă a unui proiect de investiții este zero.

Perioada simplă de rambursare a unui proiect de investiții este perioada unei simple rentabilități a venitului net total din proiectul în care a fost investit capitalul. Pentru un investitor, acest indicator nu este de mare interes, deoarece nu indică cât și pentru ce perioadă va putea primi profituri suplimentare.

Si aici perioada de rambursare redusă(Perioada de amortizare actualizată) denotă perioada pentru care fondurile investite în acest proiect vor oferi aceeași sumă de profit, actualizată (dată de factorul timp) până în momentul prezent, care ar putea fi primită de la un alt activ de investiții în același timp.

Idei gata făcute pentru afacerea dvs

Nevoie de finanțare suplimentară- aceasta este valoarea maximă a valorii absolute a soldului negativ acumulat din activități de investiții și exploatare. Acest indicator indică suma minimă de finanțare externă pentru proiect, care este necesară pentru implementarea acestuia. Din acest motiv, nevoia de finanțare suplimentară se mai numește și capital de risc.

Indicii de randament(indici de rentabilitate) reflectă „rentabilitatea” proiectului asupra fondurilor investite în acesta. Acestea pot fi calculate atât pentru fluxurile de numerar actualizate, cât și pentru neactualizate. Acest indicator este adesea găsit în comparație cu proiecte de investiții care diferă unele de altele în ceea ce privește costurile și fluxurile de venituri. Atunci când evaluează eficacitatea, de obicei folosesc:

• indicele de rentabilitate a costurilor- raportul dintre suma veniturilor acumulate și suma costurilor acumulate;
• indicele de rentabilitate a costurilor reduse- raportul dintre valoarea fluxurilor de numerar actualizate și valoarea ieșirilor de numerar actualizate;
• indicele rentabilității investiției– a crescut cu o unitate raportul PV la volumul acumulat de investiții;
• indicele de rentabilitate a investiției actualizat este raportul dintre VAN și volumul cumulat actualizat al investițiilor majorat cu unu.

Indicii costurilor și rentabilității investiției sunt mai mari decât unu dacă venitul net pentru acel flux de numerar este pozitiv. În consecință, indicii de randament ai costurilor și investițiilor actualizate sunt mai mari decât unu dacă valoarea actualizată netă a acestui flux este pozitivă.

Reveniți la lista de instrucțiuni pentru scrierea unui plan de afaceri

93 de persoane studiază astăzi această afacere.

Timp de 30 de zile, această companie a fost interesată de 57843 de ori.