Как искать растущие сектора на фондовом рынке. Ликбез: Понятие секторов на фондовом рынке США. Действия после открытия рынка

Cектор - это группа компаний, занимающихся одинаковыми или схожими видами деятельности. Необходимость разделения акций по группам и секторам обусловлена следующим.

- Торговыми стратегиями, основанными на схожем поведении акций одного сектора. Акции одного сектора движутся в едином потоке вслед за индексом и акциями наиболее крупного по капитализации и объему торгов представителя данного сектора (EXXON MOBILE, WALL-MART). Задача трейдера в данном случае найти акцию компании из этого сектора, которая еще не успела сделать движение вслед за индексом и другими акциями из этого сектора.

- Многие новости выходят не на отдельные компании, а на целые сектора и индустрии. Чтобы получить выгоду от таких новостей, необходимо знать, какие компании входят в данный сектор, а также их особенности.

- В случае выхода сильной новости фундаментального характера на компанию, торговля ее акциями может быть очень опасной и сложной в силу очень высокой волатильности и объемов, значительно превышающих средний. Поскольку другие акции данного сектора, скорее всего, будут повторять движение данной акции, то может быть целесообразным торговать именно их, вместо акций, по которым вышли новости.

Сектора фондового рынка

1) Industrial sector. Сюда входят компании производящие капитальное оборудование (TXT, GE, ETN, DE, R), химическую продукцию (DD, DOW, HUN, MON, РОТ), также сюда могут быть включены предприятия сталелитейной промышленности. К наиболее крупным предприятиям данного сектора можно отнести Du Pont (DD), General Electric (GE).
Индекс сектора - $DJUSIN.

2) Steel and iron. Сталь является вторым по обороту товаром в мире, именно этим обусловлены особенности этого сектора. Акции этого сектора реагируют не только на новости рынка, сектора, ведущих компаний - но, прежде всего, на состояние рынка стали.
Основными компании: ATI, IPS, X, NUE, OS, WOR, NSS, AKS.
Ведущие компании - NUE, X.
Индекс сектора - $STQ.

3) Energy (Oil, gas, coal). Нефть - товар с самым большим оборотом в мире. Все сказанное выше о стальных акциях вдвойне верно для акций этого сектора. На рынок нефти оказывают влияние стихийные бедствия, политика, открытие новых месторождений, уровень запасов, войны - все это делает нефть очень волатильным товаром, что в свою очередь делает акции нефтяного сектора самыми волатильными на фондовом рынке. Акции энергетического сектора очень привлекательны в силу очень сильной изменчивости их цен, но это же делает их очень опасными и тяжелыми для торговли. Характерной особенностью торговли этих акций является большое количество ложных движений, пробоев, очень быстрая смена тенденций. Еще одной особенностью данного сектора является его способность иметь разные тенденции с рынком в целом.
Основные нефтяные акции - MRO, DRQ, CVX, ХОМ, KMG, VLO, СНК, АРА, РХР, OIS, WFT, KMI, SLB, АРС, DVN), ведущая компания EXON MOBILE (ХОМ).
Основные газовые компании - GAS, WGR (ведущая), SPH, CXG.
Основные угольные компании - BTU (ведущая), ACI, МЕЕ, FCL, FDG.
Индекс нефтяного сектора - $ХOI.

4) Gold (Copper, Silver). Имеет схожие особенности с Energy и Steel (т.к. золото тоже активно торгуемый товар). Также очень часто идет в разрез с общей тенденцией рынка.
Основные акции - АВХ, GG, AGU, AU, GLG, NEM, FCX, НЕ, AEM.
Ведущие компании - АВХ, NEM.
Индекс - $HUI.

5) Retail. Сюда входят разнообразные сбытовые организации сети супермаркетов, магазинов, а в нашей классификации сюда можно отнести аптеки, автодилеров и т.д. Сектор реагирует на следующие новости: Retail sales, business retail, auto-sales.
Основные компании - CHS, ARO, MW, TLB, SWY, GCO, TIF, LDG, ANF, ANN, WMT, AN, KMX, AZO.
Лидер сектора - Wall-Mart (WMT).
Индекс - $RLX.

6) Construction. В этот сектор входят компании, занимающиеся строительством жилых и нежилых зданий. Данный сектор также отличается высокой волатильностью, склонностью реагировать на любые слухи и новости на рынке недвижимости. На сектор влияют следующие индикаторы - Construction spending, existing home sales, new home sales.
Основные компании - RYL, NVR, TOL, HOV, CTX, MDC, WLT, DHI, JOE.
Лидеры - RYL, NVR.
Как правило, за этим сектором ходит сектор строительных материалов - MLM, VMC, GVA, JEC, СХ, USG, ЕХР.
Индекс - $HGX.

7) Drugs/Medicine/Healthcare/Pharmaceuticals. Сюда входят компании, производящие лекарства, медицинское оборудование, а также больницы.
Основные акции - PFE, MRK, LLY, BRL, DNA, MRX, VRX, PRX, JNJ, ZMH, SYK, GDT, BSX, PG, OCR, HUM, НСА, НМА, MHS, AGP, МОH, WLP, АЕТ.
Лидеры - Pfizer (PFE), Merck (MRK), Ely and Lily (LLY), Guidant (GDT), Boston scientific (BSX), Procter and Gamble (PG), Johnson and Johnson (JNJ), Zimmer holding (ZMH), Humana (HUM), Omnicare (OCR).
Индекс - $DRG.

8) Finance/Brokerage/Insurance/Banks. Сюда входят управляющие компании, брокеры, банки и страховые компании.
Основные акции:
брокеры - GS, BSC, JEF, PJC, MER, MS, JPM, RJF, BLK
банки - С, ВАС, SOV, BNK, USB, NYB
страховые компании - AIG, XL, JH, PSA, SHU
управляющие компании - WM, JNS, JNC, FNF, AMG
биржи - CME, NYX, ISE, ICE
ипотека - FNM, FRE, AHM, FMD, DRL.
Лидеры - Goldman sachs (GS), J.P. Morgan and Chase (JPM), Citigroup ©, Washington mutual (WM), Fannie may (FNM).
Индекс - $XBD

9) Aerospace and Defense. Сюда входят предприятия ВПК, авиастроения, космической техники. Предприятия получают гигантские контракты от государства, иностранных государств, агентств. Реагируют на известия о государственном бюджете (оборонной статье), войнах, конфликтах и т.д.
Основные компании GD, ВА, LMT, NOC, РН, АН, COL.
Лидеры - General dynamics (GD), Boeing (ВА).

10) Technology/Telecommunications. Предприятия высоких технологий (полупроводники, сети, электроника и т.д.) и связи.
Основные компании - технологии: INTC, MOT, TXN, NVDA, NOK, AMD, IBM, HPQ, ALA, WHR, LXK, DELL, SNE, WDC
связь: VZ, GSL, VOD, T, SIRI.
Лидеры - Intel (INTC), Motorola (MOT), Verizone (VZ) AT&T (T), Sirius (SIRI).

11) Software/Internet. Компании, специализирующиеся на разработке программного обеспечения и Интернете.
Основные компании - MSFT, CSCO, GOOG, YHOO, MWY, MFE, ORCL.
Лидеры - Microsoft (MSFT), Cisco systems (CSCO), Google (GOOG).

12) Textile/Apparel. Сюда входят предприятия легкой промышленности (ткани, одежда, обувь).
Основные компании - NKE, RBK, JNY, ТОМ, VFC. Лидер - Nike (NKE).

13) Leisure / Restaurants. Сюда относятся предприятия, занимающиеся организацией отдыха и развлечения - казино, рестораны и т. д.
Основные представители - LVS, RCL, CCL, НЕТ, PNK, WEN, MCD, LNY, JBX, AZR.
Лидеры - MacDonald"s (MCD).

14) Media. Сюда относится телевидение и печатные издания.
Основные представители - DIS, CVC, CCU, CTV, DTV, VIA, VIA.B, NYT, TRB, TWX, DWA, KRI, GCI, МНР, MNI.
Лидеры - Disney (DIS), New-York times (NYT), Cable vision (CVC).

15) Automotive. Автомобильная промышленность. Сюда можно отнести производителей легковых автомобилей, грузовых автомобилей, мотоциклов, а также производителей автозапчастей.
Легковые автомобили - F, DCX, ТМ.
Грузовики - CNF, WGO, NAV, OSK.
Автозапчасти - AXL, ARM, JCI, LEA, SUP, BWA, VC. Мото - HDL.
Сектор реагирует на индикатор Auto-sales.

16) Transportation. Сюда входят железные дороги - BNI, CNI, CP, UNP, NCS, CSX (лидер BNI), авиалинии (GOL, DAL, CAL, LCC, LUV) и автомобильные перевозчики (FDX).

Добрый день, уважаемые читатели финансового журнала «сайт»! Сегодняшняя публикация посвящена фондовому рынку (рынку ценных бумаг) и фондовой бирже . Вопреки мнению многих это не то же самое, что Форекс. О том , мы писали в прошлом выпуске.

Из сегодняшней статьи читатели узнают:

• Что такое фондовый рынок и фондовая биржа;
• Какие мировые биржи являются крупнейшими;
• Чем торгуют на фондовой бирже;
• Способы заработка на фондовом рынке;
• Как новичку начать торговать на рынке ценных бумаг;
• Какие брокеры в России являются лучшими.

В конце публикации приведены советы профессионалов , которые помогут торговать успешно начинающим трейдерам. Также читателям будет нелишним ознакомиться с ответами на самые популярные вопросы.

Публикация будет интересна как новичкам на фондовой бирже, так и тем, кто уже имеет некоторые знания в этой области. Помните: время – деньги! Так что не теряйте ни минуты, скорее приступайте к чтению статьи!

Что такое фондовый рынок (или рынок ценных бумаг), какие бывают фондовые биржи, как и с чего начать торговлю на фондовом рынке новичку — об этом и не только читайте в этой статье

1. Что такое фондовый рынок - обзор понятия + принцип работы 📈

Фондовый рынок иначе называют рынком ценных бумаг . Он является важнейшей частью финансового рынка, ведь именно здесь обращаются все существующие виды ценных бумаг.

В ходе активной деятельности компании, когда происходит ее развитие, неизбежно наступает момент, когда собственных средств уже недостаточно. Чтобы не останавливаться на достигнутом, руководству придется найти варианты привлечения дополнительных денег.

Обычно для этих целей используют:

• Банковский кредит – наиболее популярный способ получения денег.
• Выпуск акций. Они относятся к долевым ценным бумагам. Когда акции будут проданы, компания, выпустившая их, получит денежные средства. В то же время инвестор, купивший акции, получает небольшую часть компании. Они не вызывают обязательства вернуть деньги. Но инвестор может получить от акций пользу в качестве дивидендов , а также возможности участвовать в жизни компании. Кроме того, существует возможность продать акции, когда их стоимость станет выше той, которая была во время покупки, получив тем самым доход.
• Эмиссия облигаций – долговых ценных бумаг. Иными словами, организация занимает у инвесторов средства, которые впоследствии она обязуется вернуть с процентами.

Варианты привлечения финансов, связанные с выпуском ценных бумаг , проводятся посредством фондового рынка . Получается, что он является местом, где происходит привлечение и перераспределение денег среди компаний, экономических сфер, участников рынка и прочих субъектов рынка ценных бумаг.

1.1. Участники рынка ценных бумаг

Основу фондового рынка составляют его участники. Их можно классифицировать на основании различных признаков. Рассмотрим подробнее, какими они бывают.

1) Межрыночные участники фондового рынка

Межрыночными называют тех участников, занимающихся обслуживанием либо работающих одновременно на различных рынках, один из которых – фондовый .

К таким участникам можно отнести владельцев средств, инвестирующих их в разнообразные активы: не только в бумаги, но и в объекты недвижимости, валюты и прочие.

Кроме того межрыночными участниками являются агентства, которые предоставляют информацию, дают консультации, составляют рейтинги, и прочих профессионалов, работающих сразу на нескольких различных рынках.

2) Внутрирыночные участники

Что касается внутрирыночных , такие участники, напротив, используют в деятельности исключительно или преимущественно ценные бумаги.

Внутрирыночные участники бывают профессиональными и непрофессиональными .

Непрофессиональные участники – это эмитенты, а также инвесторы, которые вкладывают все деньги, предназначенные для инвестиций или их часть в ценные бумаги.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг осуществляют на фондовом рынке определенные функции. Эти виды деятельности могут вестись исключительно после получения лицензии .

Среди профессиональных участников выделяют:

• трейдеров, ведущих торговлю на профессиональном уровне;
• организации, создающие инфраструктуру.

Последние осуществляют на рынке ценных бумаг определенные виды деятельности:

• брокеры занимаются сделками с ценными бумагами (покупкой и продажей) за счет и в интересах своих клиентов;
• дилеры заключают сделки с инструментами фондового рынка за свой счет и от собственного имени;
• управляющие компании занимаются размещением денежных средств, переданных им клиентами, ради получения прибыли;
• регистраторы ведут перечень лиц, владеющих ценными бумагами (так называемый реестр);
• депозитарии осуществляют хранение и учет;
• клиринговые компании ведут расчеты;
• организаторы создают условия, благоприятные для осуществления операций (например , биржа ).

1.2. Структура рынка ценных бумаг

Кстати, торговать финансовыми активами (валютой, акциями, криптовалютой) напрямую можно на бирже. Главное - выбрать надежного брокера. Одной из лучших является эта брокерская компания .

Фондовый рынок представляет собой сложную структуру, обладающую большим количеством различных качеств. Именно поэтому следует изучать рынок ценных бумаг с различных сторон.

Для удобства восприятия различные структуры сведены в таблицу:

№ Признак сравнения	Тип рынка	Описание
1. Этап обращения	Первичный рынок ценных бумаг	Это рынок, где осуществляется эмиссия (то есть выпуск)
	Вторичный	Представляет собой сферу обращения ранее эмитированных инструментов
2. Регулируемость	Организованный	Существуют четко прописанные правила обращения
	Неорганизованный	Обращение осуществляется на основании договоренностей участников
3. Место заключения сделок	Биржевой	Торговля ведется на фондовых биржах
	Внебиржевой	Операции осуществляются без участия бирж
4. Тип торговли	Публичный	Стороны сделки физически встречаются. Бывает публичная торговля либо закрытые переговоры
	Компьютеризированный	Представляет собой различные формы проведения операций с использованием сетей, а также современных средств связи
5. Срок заключения сделки	Кассовый (спот или кэш)	Сделки исполняются немедленно, может быть небольшой разрыв во времени (до 3 дней), если планируется физическая поставка ценной бумаги
	Срочный	Сделка исполняется через определенный промежуток времени, который может быть равен нескольким неделям или даже месяцам

Все представленные типы рынков взаимосвязаны между собой. Так, обращение большинства бумаг осуществляется на биржевом рынке . Он всегда относится к организованным . В противоположность этому, внебиржевой бывает как организованным, так и неорганизованным.

В современных развитых странах неорганизованного рынка не бывает . Организованный же представлен биржами , а также различными электронными торговыми системами, которые представляют собой внебиржевой рынок.

✏ Что такое фондовая биржа?

Фондовая биржа — это организация, создающая необходимые условия для заключения сделок на рынке ценных бумаг.

Можно выделить несколько отличительных характеристик компьютеризированного рынка:

1. Торговый процесс автоматизирован и непрерывен;
2. Ценообразование не является публичным;
3. Торговые места расположены там, где находятся покупатель и продавец;
4. Стороны сделки физически нигде не встречаются.

Рынок спот занимает большую часть рынка ценных бумаг. На срочном чаще всего реализуют производные инструменты. Он подразделяется на:

• денежный – срок обращающихся здесь инструментов не превышает года, используются чеки, векселя, а также краткосрочные облигации;
• инвестиционный или рынок капиталов – инструменты обращаются больше года (акции, средне и долгосрочные облигации).

1.3. Функции рынка ценных бумаг

Фондовый рынок выполняет в экономике ряд важных функций. Их разделяют на 2 большие группы – общерыночные и специфические .

Общерыночные функции характерны для любого рынка. К ним относят:

1. Ценообразование – благодаря взаимодействию достаточно большого количества участников формируются спрос и предложение на ценные бумаги. Когда устанавливается равновесие между ними, формируется стоимость.
2. Учетная заключается в обязательном отражении обращающихся ценных бумаг в реестрах; профессиональные участники должны обязательно регистрироваться, иметь лицензию, пройти аттестацию; операции отражаются в протоколах, а также договорах. Более того, благодаря учетной функции у государства есть возможность осуществлять контроль над деятельностью на фондовом рынке.
3. Коммерческая представляет собой возможность извлекать из операций с ценными бумагами прибыль.
4. Информационная функция означает, что рынок действует по принципу максимальной открытости информации. Участники операций могут получить всю необходимую информацию.
5. Регулирующая – операции помогают влиять на экономику стран, а также различные процессы в обществе.

Специфические функции фондового рынка:

1. Хеджирование или, проще говоря, страхование рисков , происходит благодаря возможности распределять риски. Дело в том, что на рынке обращаются различные инструменты, уровень риска и потенциальная прибыльность которых неодинакова. В результате как консервативные, так и агрессивные инвесторы могут подобрать подходящий именно им инструмент. Первые предпочитают низкорисковые, но доход от инвестирования в них гораздо ниже. Агрессивные же инвесторы выбирают инструменты, которые позволяют получить максимальную прибыль. Естественно, что тем самым они берут на себя больший риск. Более того, разнообразие инструментов позволяет для каждого инвестора распределять риски подходящим ему образом.
2. Перераспределительная функция имеет отношение, прежде всего, к первичному рынку. Здесь финансовые средства направляются на приобретение ценных бумаг. Результатом становится перевод денег из области накопления в производственную сферу. Тем не менее, в распределении участвует и вторичный рынок. Здесь ценные бумаги, продолжая обращение, перепродаются. Естественно, что цена на самые популярные из них растет, от неперспективных инвесторы избавляются. В итоге происходит приток денежных средств в одни отрасли и изъятие из других. Это позволяет распределять деньги в зависимости от потребностей экономики.

Таким образом, фондовый рынок является незаменимой частью экономики. Он отличается многообразием, включает большое число участников и выполняет целый ряд важнейших функций.

Крупнейшие фондовые биржи мира (по капитализации) — Лондонская, Нью-Йоркская (американская), Токийская и другие

2. Фондовые биржи мира — обзор ТОП-7 крупнейших торговых площадок 📊

В современном мире действует огромное количество фондовых бирж. Их количество достигает нескольких сотен . Однако далеко не все из них являются популярными среди инвесторов.

Чтобы заработать хорошую репутацию, биржа должна быть не только надежным посредником, но и обслуживать клиентов на самом высоком уровне, а также предоставлять максимальное количество инструментов.

Специалисты выделяют несколько мировых бирж, которые благодаря максимальной эффективности деятельности в течение многих лет заслужили авторитет среди огромного количества участников рынка.

1) Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE Euronext)

Она популярна во всем мире. На сегодняшний день эта биржа является одной из самых влиятельных в мире и находится на первых местах мировых рейтингов. Образовалась эта биржа не так давно – в 2007 году. Но создание было осуществлено посредством слияния двух крупных мировых бирж – NYSE с Euronext . Получившаяся в конечном итоге биржа переняла всю мощь и репутацию двух бирж.

О влиятельности Нью-Йоркской биржи можно судить по некоторым данным:

• на ней обращаются бумаги огромного количества эмитентов – на сегодняшний день их больше 3 000;
• капитализация равна почти шестнадцать триллионов долларов;
• Нью-Йоркская биржа управляет биржами многих крупных мировых городов, в том числе Лиссабона, Лондона, Парижа.

2) Американская фондовая биржа NASDAQ (Насдак)

Стремится быть максимально близко к лидеру. На сегодняшний день капитализация NASDAQ находится на втором месте среди мировых бирж. Официально работа биржи началась в 1971 году, однако фактически история ее началась раньше – после подписания «Акта Мэлони» . Именно в это время впервые в мире была образована ассоциация дилеров.

Особенность данной биржи состоит в уникальности системы ведения торгов. За исполнение сделок здесь происходит некое соревнование. При этом у каждого маркетмейкера имеется определенное количество ценных бумаг. В их функции входит помогать поддержанию ликвидности своих акций, а также устанавливать их стоимость.

С целью увеличения влияния NASDAQ два раза пыталась приобрести Лондонскую биржу , но безуспешно. Чтобы выйти на рынок Европы, бирже пришлось купить свыше семидесяти процентов акций OMX Group – крупнейшего объединения предприятий в Швеции.

3) Токийская фондовая биржа (Tokyo Stock Exchange, TSE)

Эта биржа – одна из старейших и крупнейших. Годом ее образования считается 1878 . За то время, которое прошло с этого момента, биржа сумела выйти на третье место по уровню капитализации.

На данный момент в Токио обращаются ценные бумаги японских компаний, банков, а также иностранных эмитентов. Количество их сейчас превышает 2 300. При этом больше восьмидесяти процентов оборота японских бирж проходит через Токийскую.

В торгах принимает участие 3 типа участников:

1. посредники, которых называют сайтори ;
2. регулярные компании;
3. связующие (специальные) компании.

4) Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange, LSE)

В 1570 году королевский советник по имени Томас Грешем основал Лондонскую биржу. Она представляет собой акционерное общество.

По большей части здесь торгуются местные акции. Их делят на несколько групп, основными из которых являются:

• основная;
• альтернативная;
• рынок ценных бумаг (здесь торговля ведется акциями высокотехнологичных компаний).

Важной особенностью Лондонской биржи является то, что она открыта для международных фирм. Более того, свыше 50 % торгующихся здесь акций принадлежат иностранным компаниям. Помимо акций здесь продаются также опционы и фьючерсы. Капитализация биржи на сегодняшний день больше двух триллионов.

Регулярно на бирже производится расчет собственного индекса – FTSE100 . Его анализ позволяет оценить, насколько успешна английская экономика.

5) Шанхайская Фондовая биржа (Shanghai Stock Exchange, SSE)

Сегодня это самая крупная из бирж, находящихся в Китае. По уровню капитализации специалисты обычно определяют ей пятое место.

Создана шанхайская биржа еще в девятнадцатом веке. Тогда иностранцам было запрещено приобретать акции китайских компаний. Чтобы каким-то образом обойти это ограничение, китайские бизнесмены организовали шанхайскую ассоциацию брокеров.

В итоге через 10 лет правительство разрешило торговать китайскими акциями. Это позволило бирже нормально функционировать и развиваться.

На современной шанхайской бирже обращаются акции компаний, биржевых инвестиционных фондов, облигации.

Главным требованием, которое предъявляется к компаниям для выхода на биржу, является ведение деятельности не меньше 3 лет .

С использовании всех обращающихся на бирже инструментов производится расчет индекса SSE Composite . За базу берется его значение на уровне 100 . В зависимости от ситуации на рынке индекс изменяется в меньшую или большую сторону.

6) Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Stock Exchange, HKSE)

Среди азиатских бирж Гонконгская занимает третье место.

Неофициальная деятельность началась с 1861 года. При этом официальное основание произошло в 1891 году.

С 1964 года осуществляется расчет индекса, который называется Hang Sang . В расчет принимаются десятки крупнейших компаний Гонконга.

7) Фондовая биржа Торонто (Toronto Stock Exchange, TSX)

Эта биржа является самой крупной в Канаде и по праву входит в семерку самых популярных мировых бирж. Ее создали несколько канадских брокеров в 1852 году. Меньше чем через четверть века биржу Торонто признало государство. С этого момента она начала зарабатывать свою мировую известность.

Сегодня здесь обращаются акции нескольких тысяч промышленных организаций. При этом большая часть рынка принадлежит компаниям, деятельность которых связана с природными богатствами .

На сегодняшний день капитализация биржи Торонто превышает триллион долларов США.

3. Чем торгуют на фондовом рынке — обзор ТОП-4 популярных финансовых инструментов 📋

Целей, выполняемых фондовом рынком довольно много. Работая здесь, трейдеры и инвесторы в обязательном порядке должны выбрать для себя оптимальный инструмент, тем более, что количество их велико. Рассмотрим подробнее, чем торгуют на фондовом рынке.

1) Акции

Акция – это долевая ценная бумага. Она позволяет владельцу получать часть прибыли компании в виде дивидендов , а также является доказательством владения долей компании.

Если одному инвестору удастся приобрести больше 50 % акций, у него появится возможность оказывать влияние на деятельность компании.

Можно выделить ряд преимуществ и недостатков , которые присущи торговле акциями.

Из плюсов можно выделить:

1. возможность получить прибыль за небольшой промежуток времени;
2. возможность отслеживать состояние рынка из любой точки мира, где есть интернет.

Главный недостаток торговли акциями заключается в том, что отсутствуют гарантии получения прибыли. Далеко не всегда стоимость движется в нужном направлении, а значит, есть риск потери вложенных средств.

2) Облигации

Облигации являются долговыми бумагами, то есть подтверждают, что купивший их дал компании займ. В качестве платы за оказанную услугу организация выплачивает дивиденды .

Доход по облигациям обычно ниже, чем по акциям. Риск при этом также на порядок ниже. Но он есть , так как компания может обанкротиться, тогда инвестор, скорее всего, потеряет вложенные в ее облигации деньги.

3) Фьючерсы

Фьючерсы представляют собой срочный контракт, связанный со сделкой заложенного в него актива, в будущем сделка должна быть заключена по той цене, которая зафиксирована в момент заключения соглашения.

Чаще всего в качестве базовых активов выступают:

• сырье, например, газ или нефть;
• продукция сельского хозяйства – кукуруза, соя, пшеница;
• валюты различных государств.

Прибыль от фьючерсов зависит от роста стоимости этого контракта.

4) Опционы

Опцион – это срочный контракт. Самыми популярными среди них являются те, в которых в качестве базового актива используются валюты и драгметаллы .

Чтобы получить прибыль, торгуя опционами, достаточно угадать, как изменится со временем его стоимость. Кстати, про мы уже рассказали в одной из наших публикаций.

Важно понимать, что приведенный выше список ценных бумаг не является исчерпывающим. Существуют также и другие инструменты, например, чеки , свопы , векселя . Но среди трейдеров они популярностью не пользуются.

Основные способы заработка на бирже ценных бумаг

4. Как заработать на фондовом рынке — ТОП-3 варианта заработка на фондовой бирже 💰

В современном мире крупнейшей отраслью является деятельность на фондовых рынках. Общая капитализация их в мире приравнивается к совокупному ВВП всех стран и достигает семидесяти триллионов долларов.

Ежедневно количество людей, задействованных в этой отрасли, возрастает, сегодня оно уже достигло нескольких миллионов. Их привлекают потенциальные возможности, которые дает фондовый рынок. Тем более, что существует несколько способов заработка здесь, среди которых каждый может выбрать подходящий именно ему.

Вполне естественно, что каждый вариант заработок имеет свои преимущества и недостатки . Рассмотрим основные способы , а также плюсы (+) и минусы (-) присущие им.

Вариант 1. Трейдинг (торговля) на фондовом рынке

Этот способ заработка является одним из наиболее популярных. Он привлекает своими потенциальными возможностями, а также по сути ничем не ограниченной прибылью.

Цель трейдера, как в любой другой торговле одна – купить дешевле, продать дороже. Сделки при этом можно совершать на разных временных промежутках:

• торговля на сверхкраткосрочном периоде или скальпинг – позиция закрывается через несколько минут или даже секунд, прибыль может не превышать нескольких центов, результат складывается благодаря большому числу сделок;
• краткосрочный или свинг-трейдинг – закрытие сделок обычно осуществляется в течение дня, при этом появляется возможность заработать несколько процентов прибыли;
• долгосрочные – сделка может держаться открытой несколько месяцев или даже лет, прибыль может составлять сотни процентов.

Шаг 2. Установить программное обеспечение на компьютер

Вся торговля будет происходить при помощи специальной программы, которая позволяет в режиме онлайн выходить на биржу и проводить сделки, — терминала . Устанавливать на компьютер его следует после выбора брокера, используя ссылку на скачивание, представленную на сайте брокерской компании.

После установки терминал следует настроить, установив удобные параметры графиков, добавив на них используемые индикаторы и инструменты.

Шаг 3. Потренироваться на демо-счете

Демо-счет позволяет психологически подготовиться к началу работы, проверить предполагаемую к использованию торговую стратегию .

Шаг 4. Открыть реальный счет

После того, как в ходе торгов на демо-счете появится уверенность в собственных силах, а также в выбранной стратегии, получится добиться устойчивой прибыли, можно открыть реальный счет .

Важно понимать , что если при торговле на учебном счете положительного результата добиться не удается, не стоит начинать работать с реальными деньгами.

Профессиональные трейдеры советуют перейти к реальной торговле только тогда, когда получится удвоить сумму на учебном счете. Дело в том, что даже при успешной торговле в течение нескольких дней, нельзя быть уверенным, что и в будущем получится работать в плюс.

Рынок непредсказуем, нередко его движения абсолютно неожиданны. Получение же сто процентного дохода позволяет быть уверенным в том, что удастся выдержать даже значительную просадку счета.

Шаг 5. Реальная торговля

Когда все предыдущие шаги будут пройдены, можно начать покупать и продавать ценные бумаги, руководствуясь выбранной стратегией.

Возможно в первое время просадки будут довольно существенными, так как страх потерять реальные и игровые деньги существенно отличаются.

Таким образом, начиная работать на фондовом рынке, новичок должен быть готов к тому, что от него потребуется максимум терпения и дисциплины. Нельзя полагаться исключительно на везение и интуицию, не стоит отходить от намеченного плана.

Если же в какой-то момент выбранная стратегия перестанет приносить прибыль, лучше всего на время прекратить торговлю. После этого стоит проанализировать результаты и, возможно, поменять некоторые правила торговли.

6. Рейтинг брокеров фондового рынка России — обзор ТОП-4 лучших компаний 💎

Сегодня на рынке работает большое количество компаний, которые предлагают услуги посредничества между трейдером и биржей. Поэтому новичку бывает непросто выбрать действительно надежного брокера.

Чтобы не ошибиться, лучше всего на первых порах воспользоваться рейтингом, составленным профессионалами.

№1. БКС Брокер

Многие считают, что эта компания является лучшим брокером на российском фондовом рынке.

Здесь предлагают трейдинг большим количеством инструментов:

• акциями;
• облигациями;
• опционами;
• фьючерсами;
• валютой.

Новичкам рекомендуют воспользоваться тарифом Start . В течение первого месяца работы брокер будет взимать комиссию, равную 0,0177 % от внесенной суммы. Впоследствии вознаграждение компании будет определяться в соответствии с оборотом по счету.

БКС своим клиентам предоставляет возможность пользоваться качественной аналитикой. Для обучения здесь предлагают вебинары и семинары. Желающие могут также воспользоваться услугой индивидуальных занятий.

№2. Финам

Дело в том, что минимальный депозит в Финам составляет 30 000 рублей, при этом максимальное кредитное плечо – всего 1:50 .

Несмотря на не очень комфортные условия брокер пользуется популярностью. Объясняется это его надежностью . В отличие от большинства действующих российских компаний, Финам имеет лицензию, выданную Центральным банком . Это является гарантией высочайшего качества предлагаемых услуг.

№3. Открытие-Брокер

Здесь предлагают три варианта сотрудничества:

1. Самостоятельный трейдинг;
2. Открытие позиций на основе аналитики от профессионалов;
3. Инвестирование средств на индивидуально разработанных условиях.

Каждый вариант предусматривает большое количество возможных тарифов. Поэтому выбрать идеальный вариант у этого брокера сможет каждый.

Профессионалы рекомендуют новичкам использовать торговлю по аналитическим сигналам. Комиссия здесь не очень высокая – всего 0,24 % от оборота на счете, при этом есть возможность совершать сделки, просто позвонив брокеру.

№4. Альпари

Чаще всего Альпари используют для работы на Форексе. Однако сегодня здесь предлагают для трейдинга несколько вариантов фьючерса. Планируется дальнейшее увеличение количества инструментов.

Несомненным плюсом брокера является наличие качественных обучающих программ . Каждый день все желающие (в том числе незарегистрированные пользователи) могут просмотреть большое количество вебинаров.

Таким образом, выбирая оптимального брокера, нелишним будет воспользоваться советами профессионалов. Многие из них успели поработать с несколькими компаниями, поэтому рассказывают обо всех их особенностях со стороны клиента.

7. 10 полезных советов для успешной и прибыльной торговли на фондовом рынке 📌💰

Большинству трейдеров очень непросто начать получать доход на фондовом рынке, причем чаще всего трудности связаны с поведением самого участника торгов.

Дело в том, что многие люди совершают похожие ошибки, попадаются в одни и те же ловушки. Большинство из них становятся следствием отказа от четкой торговой стратегии.

Хаотичная торговля может привести к значительным убыткам. При этом большинства проблем можно избежать, если воспользоваться советами, которые дают профессионалы.

Совет 1. Разработайте торговую систему

Торговля должна вестись в соответствии с определенной системой. Каждому трейдеру следует разработать для себя свод правил открытия и закрытия позиций.

Далее нужно убедиться в их работоспособности, используя демо-счет . Если результат проверки окажется положительным , можно торговать с использованием системы на реальные деньги . При этом важно четко соблюдать разработанные правила.

Не стоит стараться обыграть рынок, открывая огромное количество позиций. Для получения прибыли достаточно одной, тщательно продуманной сделки . Поэтому среди огромного количества сигналов на открытие позиции стоит выбрать тот, который лучше всего соответствует используемой системе.

Если четкого сигнала нет, не стоит и вовсе входить в рынок. Иногда отсутствие открытых позиций – идеальная позиция.

Трейдер не должен забывать, что в ходе торговли убытки бывают неизбежны . Важно научиться грамотно ставить Стоп Лоссы (Stop Loss) , принимая на себя убытки.

Не стоит пугаться небольших минусов, так как это не потери, а неизбежные расходы. Только грамотное управление убытком, а значит, риском позволяет сделать трейдинг максимально эффективным.

Не стоит спешить получить огромную прибыль.

Позицию следует открывать максимально к уровню поддержки. Сразу же необходимо установить Stop Loss.

Если цена пойдет в ненужном направлении, убыток должен быть обязательно зафиксирован.

После входа на рынок следует дать позиции развиться, уйти в плюс (+) . Но в случае подхода к линии сопротивления следует сразу закрыть позицию.

Не стоит жадничать, иначе цена развернется и прибыль будет заметно меньше.

В моменты, когда был получен минус (-) , ошибочно закрыта нужная сделка, операция совершена не по правилам, начинающие трейдеры пытаются что-либо исправить, кидаясь открывать новые позиции. Делать этого не стоит , так как можно наломать дров.

Лучше выйти с рынка на несколько часов или даже дней, пока вновь не появится способность трезво оценивать ситуацию.

Трейдеру следует избавиться от азарта, проводить сделки рекомендуется спокойно, адекватно оценивая ситуацию.

Если трейдера охватывает азарт, он только создает видимость анализа, на деле игнорируя важнейшие сигналы. Сделки в этом случае открываются наспех, что неизбежно приводит к печальным последствиям.

Совет 8. Не используйте все виды анализа сразу

Тем, кто торгует, анализируя графики, нет необходимости просматривать новости. Следует помнить, что график учитывает и прошлые и будущие события.

Важно! Любые действия стоит совершать на основании торговой системы.

Обучение должно быть непрерывным . Многие трейдеры, решив, что они все знают, начинают терять деньги. Зачастую они ставят сделки, основываясь только на знаниях, пренебрегая анализом.

Помните: всегда есть возможность узнать что-либо новое. Даже если система работает, новые знания способны помочь увеличить прибыль и снизить убыток.

Не стоит целиком доверяться техническим индикаторам, советникам, а также непроверенным стратегиям.

Прежде чем использовать стратегию в торговле на финансовом рынке, важно убедиться в ее работоспособности на демо-счете .

Сегодня в интернете предлагается огромное количество вариантов беспроигрышного заработка, которые на деле оказываются банальным обманом. На нашем сайте есть статья, в которой подробно рассказывается, - в ней только реальные способы заработка в сети!

Таким образом, добиться успеха на фондовом рынке можно только в результате упорной и кропотливой работы.

Не нужно верить тому, кто обещает огромные заработки за короткое время. Трейдинг – это всегда ожидание (лучшего момента, выходы в плюс). Заработать быстро и гарантированно здесь не получится.

Следует отметить, что основная ликвидность приходится на Московскую и Санкт-Петербургскую биржи. Тем не менее, и другие площадки продолжают функционировать.

Вопрос 3. Как правильно выбрать брокера на фондовом рынке?

Первым шагом к трейдингу на фондовом рынке является выбор брокера .

При этом большинство новичков ориентируются на следующие критерии:

• функциональность;
• условия тарифного плана;
• надежность;
• качество технической поддержки;
• количество клиентов;
• обороты компании.

Все брокерские компании предлагают различные тарифные планы обслуживания клиентов. Обычно они определяются характером сделок.

Изучая надежность компании, следует обратить внимание на то, сколько она действует на рынке. Естественно, не стоит доверять брокерам, которые функционируют один-два года. Нелишним будет обратить внимание на то, кому принадлежат акции компании. Самыми надежными будут те брокеры, часть акций которых принадлежит государству .

Количество клиентов определяется показателем числа активных трейдерских счетов. Он позволяет оценить, насколько участники рынка доверяют тому или иному брокеру.

Выбирая брокера для сотрудничества, важно рассматривать все факторы в совокупности. Только так можно выбрать действительно надежного партнера и не оказаться затянутым в мошеннические схемы.

Вопрос 4. Что лучше работает — фундаментальный или технический анализ фондового рынка?

Среди трейдеров, работающих не только на рынке ценных бумаг, нередки попытки сравнить фундаментальный и технический анализ . Они стараются понять, какой из инструментов лучше и способен помочь получить большую прибыль.

Именно две названных группы методов позволяют проанализировать инвестиционную привлекательность акций . При этом они имеют существенные отличия, которые заключаются как в используемых инструментах, так и во временном периоде, на котором методика применяется.

Трейдеры, которые в ходе торговли опираются на фундаментальный анализ , фокусируют свое внимание на том, как соотносятся спрос и предложение товаров и услуг компании. При этом они анализируют следующие показатели:

• отчетность;
• позицию на рынке;
• соотношение цены акции к прибыли;
• темпы роста компании;
• рейтинги аналитиков.

Трейдеры, использующие фундаментальный анализ, чаще всего покупают ценные бумаги на длительный срок. Поэтому они не обращают внимания на то, как изменяется цена акции в конкретный день.

В ходе технического анализа , напротив, изучаются изменения стоимости инструмента, отраженные на графике, с течением времени. Замечено, что цена формирует на графике различные фигуры и модели , которые периодически повторяются. Поэтому, когда аналитики замечают на графике очередное формирование устоявшейся фигуры или модели, они делают выводы о дальнейшем изменении цены.

Фундаментальный анализ позволяет судить о силе, которая заложена в ту или иную ценную бумагу. Технический анализ позволяет судить, насколько изменчива их стоимость. При этом оба вида анализа имеют свои преимущества и недостатки .

Особенности фундаментального анализа

Преимущества (+) фундаментального анализа заключаются в том, что он позволяет судить о том, каковы тенденции на рынке, а также какие факторы оказывают влияние на него. Получается, что фундаментальный анализ позволяет понять, в чем причина сложившегося тренда.

Важным минусом (-) такого метода оценки рынка является отсутствие наглядности . Новичкам бывает непросто сопоставить результаты, полученные в ходе анализа, с графическими отображениями рынка. В результате зачастую возникают ошибки в торговле.

Трейдер, который использует фундаментальный анализ, вынужден быть в курсе всех событий . При этом важно отслеживать не только новости экономики, но и промышленности, мира, политики. Не обойтись в этом случае без базовых знаний всех этих секторов хозяйствования.

Особенности технического анализа

Технический анализ представляет собой работу с графическим отображением цены . Отсюда вытекает его основное преимущество (+) – наглядность . Многие считают, что этот вариант анализа гораздо легче освоить. Все необходимые инструменты уже встроены в терминал, поэтому тратить время на поиски информации не придется.

Среди минусов (-) технического анализа основным является субъективность – каждый трейдер по-своему трактует информацию, отраженную на графике. Более того, технический анализ не позволяет понять, почему происходит то или иное движение.

Изучив плюсы и минусы каждого метода анализа, каждый трейдер может определить для себя более предпочтительный. При этом профессионалы рекомендуют применять их в совокупности , ведь обычно они не противоречат друг другу.

Фундаментальный анализ позволяет определить основную тенденцию, подтверждение которой можно найти в техническом. Таким образом, сочетание двух видов анализа позволяет получить более полную картину рынка, использовать максимум шансов для получения прибыли.

Вопрос 5. Что выбрать — российский фондовый рынок (РФ) или американский (США) для трейдинга?

Развитие интернета позволило трейдерам торговать на рынке ценных бумаг фондовом рынке практически любого государства. В этой связи нередко они задаются вопросом, какой рынок выбрать .

Чаще всего российские трейдеры рассматривают две альтернативы – российский и американский рынки ценных бумаг . Чтобы определиться, следует рассмотреть преимущества каждого из них.

Плюсы российского фондового рынка:

1. Небольшая сумма для входа. Торговать на российском рынке можно начать с 10 000 рублей, правда в этом случае будет достаточно высокая комиссия в процентном выражении. Прибыль можно начать получать, вложив пятьдесят тысяч рублей. При этом в брокерских компаниях, которые позволяют россиянам торговать на американской бирже, порог входа намного выше – 5-10 тысяч долларов.
2. Быстрый старт. Для заключения договора, введения денег на счет и начала работы на российском рынке достаточно одного-двух дней. Для выхода на американский рынок потребуется потратить не менее недели. Примерно такие же сроки действуют и для вывода средств.
3. Комиссии ниже. Если трейдер решает работать на российской бирже, с него будет взиматься комиссия российских брокера и биржи. Если есть желание торговать на американской бирже, потребуется оплачивать комиссии американской биржи и двух брокеров – отечественного и иностранного .
4. Нет языкового барьера . Несмотря на то, что при работе с американской биржей трейдер взаимодействует только с российскими брокерами, ему придется искать информацию для анализа на англоязычных сайтах.
5. Государственная поддержка. С 2015 года инвестирование на Московской бирже позволяет вернуть подоходный налог в размере 13 % от суммы инвестиций. Под льготу попадают вложения в размере четырехсот тысяч рублей.

Работа российских трейдеров на американском рынке также имеет ряд преимуществ:

1. Возможности диверсификации безграничны. Капитализация американского рынка самая высокая в мире. Здесь торгуются десятки тысяч инструментов (для сравнения, в России их несколько сотен). Есть возможность вложить средства практически в любую отрасль.
2. Американская экономика до сих пор сильнейшая в мире. На бирже этой страны торгуются ценные бумаги лидеров мировой экономики. Среди голубых фишек здесь представлены, например, Google и Apple .
3. На американском рынке есть акции компаний, которые растут десятки лет. Пример такой организации – Walt Disney .
4. Возможность совмещения трейдинга с основным рабочим местом. Основные американские биржи работают с 18:30 до 1:00 по московскому времени.
5. Инфраструктура американского рынка лучше развита, чем российского. Уровень аналитики здесь гораздо выше, более развиты сервисы, позволяющие принять правильное решение.

Таким образом, на российские биржи больше подходят начинающим трейдерам, а также тем, капитал которых ограничен одним миллионом рублей.

После того, как основы работы бирж станут понятнее, а сумма вложений значительно возрастет, можно смело выходить на американский рынок. Более того, можно совмещать работу на двух рынках, чтобы диверсифицировать риски.

10. Заключение + видео по теме 🎥

В данной публикации мы постарались максимально осветить вопросы работы на фондовом рынке. Для удобства трейдеров мы рассказали, с чего начать торговлю на фондовой бирже, дали советы, которые помогут достичь стабильной прибыли.

Более того, мы сравнили самых популярных брокеров, а также виды анализа рынка ценных бумаг.

Чтобы вам не пришлось искать полезную информацию на других ресурсах, мы постарались ответить на вопросы, которые возникают чаще всего у трейдеров-новичков и начинающих инвесторов.

И видео на тему «Торговые платформы для трейдинга — что это такое и как работает + обзор самых распространенных терминалов»:

Команда журнала «РичПро.ru» надеется, что данный материал оказался полезен, расширил познания о рынке ценных бумаг и основах биржевой торговли. Желаем вам удачи во всех начинаниях!

P.S. Если у вас остались замечания или вопросы по теме, то задавайте их в комментариях ниже.

В настоящее время Группа «Московская Биржа» объединяет рынки, различающиеся как по обращающимся инструментам, так и по системе организации торговли и расчётов. В их состав входят:

• ➤ фондовый рынок (акции, облигации, паи)
• ➤ срочный рынок (фьючерсы и опционы)
• ➤ денежный рынок (РЕПО и депозитно-кредитные операции)
• ➤ валютный рынок (иностранная валюта)
• ➤ рынок драгоценных металлов и товарный рынок
• ➤ рынок стандартизированных ПФИ (ОТС деривативы)
• ➤ рынок Инноваций и Инвестиций (РИИ Московской Биржи)
• ➤ товарный рынок (зерно)

Фондовый рынок

Фондовый рынок Группы «Московская Биржа» – крупнейший в Восточной и Центральной Европе. ЗАО «Фондовая биржа ММВБ», осуществляющая организацию торговли на нём, входит в тридцатку ведущих фондовых бирж мира.

Секторы фондового рынка

Фондовый рынок Московской Биржи включает в себя три сектора:

1. Основной рынок – наиболее ликвидный с Центральным контрагентом и полным предварительным депонированием. В этом секторе ведутся торги с акциями, облигациями, депозитарными расписками и паями.

Он включает в себя различные режимы торгов, в том числе:

• ➤ режим основных торгов (анонимные безадресные сделки)
• ➤ режим переговорных сделок, режимы сделок РЕПО
• ➤ режимы размещения и выкупа ценных бумаг
• ➤ ряд специальных режимов

Расчеты в режиме основных торгов осуществляются в день заключения сделки (Т+0).

2. Сектор рынка «Стандарт» с Центральным контрагентом, состоящего из акций и инвестиционных паев ПИФов , в котором можно работать без полного предварительного депонирования, заключая сделки РЕПО и купли-продажи с расчетами от «Т+0» до «Т+4». Его особенностью являются надежность инфраструктуры, системы гарантийного обеспечения и снижения рисков, а также самая длинная торговая сессия в России, позволяющая принимать решения с учётом актуальных мировых финансовых новостей и создающая условия для эффективных сделок.

3. Classica – классический адресный рынок акций, без 100% предварительного депонирования бумаг и возможностью расчётов по сделкам в долларах США. Работать в этом секторе могут только профессиональные участники рынка.

Срочный рынок

Срочный рынок – рынок фьючерсов и опционов ФОРТС (FORTS) крупнейшая площадка по торговле финансовыми инструментами в России и Восточной Европе.

Он сочетает в себе развитую инфраструктуру, надёжность и гарантии ОАО «Московская Биржа», а также самые современные технологии торговли фьючерсами и опционами, проверенные в течение более чем десяти лет стабильного и успешного развития рынка (рис. 2.).

Рисунок 2. Инструменты срочного рынка Московской межбанковской валютной биржи

Организатором торгов на срочном рынке является ОАО «Московская Биржа». Клиринг на срочном рынке осуществляет ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр». На рынке FORTS обращаются производные финансовые инструменты , активами которых являются: Индекс РТС, Индекс ММВБ, Российский индекс волатильности, отраслевые индексы, акции, облигации федерального займа, иностранная валюта, ставка трёхмесячного кредита MosPrime и товары.

Срочный рынок является более рискованным по отношению к основному фондовому рынку, но предоставляет широкие возможности для заработка. Он отличается более низкими издержками: биржевыми сборами, отсутствием платы за кредитные средства, за сервис расчётов и депозитария.

На нём могут работать участники всех категорий – от расчётных фирм и брокеров до частных инвесторов, при наличии соответствующего интернет-терминала.

Денежный рынок

Торги на Денежном рынке проводятся в двух секциях: секция РЕПО с государственными ценными бумагами и инструменты денежного рынка, а также секция РЕПО с акциями и облигациями.

Валютный рынок

Валютный рынок Московской Биржи является очень значимым сегментом финансового рынка . Предоставляется прямой доступ также банкам, не кредитным организациям и частым инвесторам.

В системе электронных торгов заключаются сделки по: евро, доллару США, украинской гривне, белорусскому рублю, казахскому тенге, китайскому юаню, а также с валютными свопами. Валютный рынок Московской биржи – центр ликвидности по операциям с рублем. Банк России устанавливает официальный курс российского рубля на основе результатов биржевых торгов.

Рынок драгоценных металлов

ОАО Московская Биржа с 21 октября 2013 года осуществляет биржевую торговлю драгоценными металлами (золотом и серебром). В первой половине 2019 года планируется также начать торги платиной и палладием. Цены по данным инструментам определяются в рублях за грамм. Расчеты по всем операциям проходят за российские рубли.

Торги драгоценными металлами проходят на платформе Валютного рынка Группы «Московская Биржа». В связи с этим полное наименование Валютного рынка, отраженное в документах Группы «Московская Биржа», меняется на Валютный рынок и рынок драгоценных металлов. В роли центрального контрагента и клиринговой организации выступает ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр».

Рынок стандартизированных ПФИ

Рынок стандартизированных производных финансовых инструментов был создан для реализации коммюнике G20, принятого после встречи «двадцатки» в Питтсбурге в 2009 году. В числе других решений, было согласовано, что стандартизированные производные финансовые инструменты должны торговаться на бирже.

Страны G20, в том числе и Россия, подтвердили намерения усилить в ближайшие годы роль центрального контрагента. Банк России в определенной краткосрочной перспективе видит клиринг с Центральным контрагентом обязательным.

Отличия рынка стандартизированных ПФИ

Важными отличиями рынка стандартизированных ПФИ от внебиржевого рынка являются:

• ➤ Наличие Правил Клиринга, регулирующих отношения Участников в соответствие с Законом о Клиринге. Таким образом, Участники имеют более сильную законодательную защиту сделок вместо более слабой – договорной.
• ➤ Отсутствие необходимости оценивать риски на каждого контрагента и подписывать генеральные соглашения, поскольку все сделки проходят через Центрального Контрагента

Рынок Инноваций и Инвестиций

Рынок Инноваций и Инвестиций – биржевой сектор для высокотехнологичных компаний, созданный ОАО «Московская Биржа совместно» с ОАО «РОСНАНО» на базе существовавшего ранее Сектора Инновационных и растущих компаний (Сектор ИРК). Основная задача этого рынка – содействие привлечению инвестиций, прежде всего, в развитие малого и среднего предпринимательства инновационного сектора российской экономики.

Рынок Зерна

Через ЗАО «Национальная товарная биржа», Московская Биржа реализует проекты по развитию торгов на рынке зерна. В 2015 году Национальная товарная биржа (НТБ, входит в группу Московской биржи) станет площадкой для биржевой торговли зерном – через неё сейчас проводится закупка зерна в государственный интервенционный фонд.

Меморандум об организации торгов подписали Российский зерновой союз (РЗС), НТБ, Объединенная зерновая компания (ОЗК) и «Русагротранс». В меморандуме перечислены организации, назначенные к подписанию. Помимо Минсельхоза, это еще ЦБ, Россельхозбанк, Федеральная антимонопольная служба, Московская биржа и Национальный клиринговый центр.

Рисунок 3. Инструменты на рынке зерна Московской Биржи

Принцип работы зернового рынка

Зернопроизводитель регистрируется в системе самостоятельно или через аккредитованную структуру. Его зерно попадает в «биржевой стакан» – предложение с учётом доставки появляется у брокера. До отгрузки аккредитованной логистической структурой зерно может храниться либо на элеваторах ОЗК, либо у производителя, но тогда он сам должен будет доставить его до точки погрузки на железную дорогу

Покупка будет доступна в онлайн-режиме. Продажи должны начаться в конце 2015 года.

Таким образом, Московская Биржа активно содействует развитию российского финансового рынка, его инфраструктуры, совершенствует технологии и повышает привлекательность своих торговых площадок и сервисов для отечественных и зарубежных инвесторов и эмитентов.

Кафедра Портфельных инвестиций совместно с Факультетом ТСМФ начинает цикл статей по секторам экономики. В данной статье мы постараемся коротко дать описание - что такое ETF. Как он функционирует и как им пользоваться для определения секторов экономики, которые, по нашему мнению, имеют потенциал для роста.

ETF (Exchange Traded Fund, ETF)- индексный фонд, паи которого обращаются на бирже.

Структура ETF повторяет структуру выбранного базового индекса. По юридической классификации ETF относятся к разряду паевых фондов и попадают под те же правила Комиссии по ценным бумагам США (SEC), что и традиционные ПИФы. Однако их своеобразная структура обеспечила отличие требований SEC в части, касающейся покупки и продажи. ETF отличаются от паевых фондов тем, что заявки по операциям с обычными паевыми фондами проводятся на рынке в дневные часы, но само выполнение таких операций, как правило, производится перед закрытием рынка. Назначаемая по ним цена представляет собой суммарную стоимость дневных цен закрытия всех активов, входящих в данный паевой фонд. В случае с ETF всё обстоит иначе. Торги по этим фондам длятся весь день, и у инвестора есть возможность в любой момент фиксировать цены по соответствующим активам.
Надёжность ETF как инструмента фондового рынка (рассматриваемая отдельно от надёжности любого конкретного актива, который они могут представлять) следует оценивать точно также, как любой сертификат на сами ценные бумаги. По своему содержанию ETF гораздо более сложный инструмент, чем паевые фонды. В то же время интереснейшая комбинация участников конкретного рынка, представленная брокерами, финансовыми управляющими и рыночными аналитиками делает работу с ними несложной.

В проведённом нами анализе сектора разделены на две группы:
нецикличные - защитные сектора экономики, в которые в основном вкладываются инвесторы при неопределенности фондовых индексов;
цикличные - обратное не цикличным. Сектора экономики, в которые вкладываются при росте фондовых индексов.

Проведя фундаментальный анализ всех секторов мы предполагаем, что активы в нецикличных секторах экономики недооценены. В частности, наибольший потенциал для роста представляется в секторе Базовых материалов.

На данный момент происходит коррекция в виде волны В(С) Weekly.
Для похода вниз необходимо пробить Внутренний Наклонный Канал и закрепиться под накопленными объёмами торгов.
В данном секторе присутствует сильная институциональная поддержка. Также стоить отметить - сектор ввиду продолжающегося количественного смягчения будет сильно реагировать на новостной фон.

Энергетический сектор также стоит отметить, как сектор с потенциалом для роста. Но необходимо учесть возможную глубокую коррекцию цены на нефть.

На данный момент идёт удлинение Волны. Волна а(С)/С D1

Следует отдельно прокомментировать рынок нефти .
По данным отчётов COT стоит отметить что во фьючерсе нефти отсутствует институциональная поддержка, выраженная "Лонг" позициями "Своп Дилеров" (синяя линия вторая рамка сверху).
По историческим данным видно, как 28 октября 2009 года "Своп дилеры" сократили свои "Лонг" позиции, после чего цена фьючерса нефти торговалась в узком рейнже и резко скорректировалась вниз. С другой стороны "Управляющие активами" в это время наращивали "Лонг" позиции.
Далее такое повторялось 13 января 2010 года и 6 апреля 2010 года, ввиду чего считаем покупки на текущих уровнях подверженными высокому риску.

Индустриальный сектор
На текущий момент происходит коррекция в виде волны в(С). В этом секторе считаем покупки на данном уровне рискованными. Необходимо дождаться сигналов окончания коррекции по ТС МФ. Также уровень 30,7 считаем критическим для коррекции к тренду вверх, там же Внешний Наклонный канал.

Технологический сектор
Этот сектор выступал драйвером роста всего рынка. Необходимо дождаться сигналов окончания коррекции и покупать, желательно на уровнях 23,79 и 22,80; ниже покупки считаем рискованными.

Сектор Потребительских товаров
Как и технологический сектор показал очень хорошую динамку роста. Необходимо дождаться сигналов окончания коррекции и покупать.

Товары Длительного потребления
Необходимо дождаться коррекции для покупок.

Строительный сектор
На данный момент Имеется волна А(С)/С уровня D1. Для похода вниз необходимо пробить наклонный канал и закрепиться под накопленными объёмами торгов.
Также стоит отметить что данный сектор не поддерживается институциональными инвесторами. Так как не сопровождал ростом последнее бычье движение рынков.

ВВЕДЕНИЕ

В предыдущей главе основное внимание уделялось макроэкономическому воздействию динамики товарных цен на процентные ставки и облигации, а так же влиянию последних на рынок акций. Из сказанного следует, что для оценки бычьего или медвежьего потенциала рынка акций целесообразно отслеживать направление движения цен на товары и облигации. В качестве одного из инстру ментов анализа относительной силы этих двух важных секторов был предложен коэффициент индекс CRB /казначейские облигации. Повышение коэффициента (что имело место в 1994 г.) означает, что цены на товары растут быстрее цен на облигации, а это обычно негативно сказывается на рынке акций в целом. Падение коэффициента индекс CRB /казначейские облигации (как, например, в течение 1995 г.) свидетельствует об усилении рынка облигаций от носительно товарных рынков, что обычно вызывает рост стоимости акций.

В этой главе основное внимание будет уделено использованию фьючерсных рынков для секторного анализа рынка акций. Например, если товарные рынки опережают по своим показателям рынок облигаций (коэффициент индекс CRB /казначейские облигации растет), сильнейшим сектором являются акции сырьевых компаний, реагирующие на инфляцию. В противном случае (коэффициент индекс CRB /казначейские облигации падает) инвестировать следует в акции, реагирующие на динамику процентных ставок.. При формировании инвестиционного портфеля этот весьма простой способ сравнения силы двух рынков - товарного и облигаций - помогает определить наиболее доходный сектор рынка акций. К акциям сырьевых компаний относятся, в час тности, бумаги предприятий по добыче меди, алюминия, золота, энергоноси телей, а к акциям, реагирующим на изменение процентных ставок, - бумаги коммунальных предприятий, банков и финансовых компаний.

ЛИНИЯ РОСТА / ПАДЕНИЯ НЬЮ - ЙОРКСКОЙ ФОНДОВОЙ БИРЖИ (NYSE)

Прежде, чем приступить к рассмотрению указанных выше секторов, вернемся на время к индикатору линия роста/падения (линия AD) и продемонстрируем влияние некоторых секторов на его динамику. Этот индикатор ширины рынка помогает определить тенденции курсов акций. Для его расчета ежедневно производится сравнение числа выросших и упавших в цене бумаг. Если число подорожавших бумаг больше числа подешевевших, то абсолютное значение их разности прибавляется к предыдущему накопленному значе нию индикатора. Если число падающих акций превосходит число растущих, абсолютное значение их разности вычитается из предыдущего накопленного значения индикатора. Таким образом, линия роста/падения является непре рывным кумулятивным значением разности между количеством повышающих ся и понижающихся в цене бумаг.

Повышение индикатора означает подорожание большей части акций, что свидетельствует о бычьем потенциале рынка. Понижение индикатора говорит о падении курсов большинства акций, то есть о неблагоприятном развитии рынка. Индикатор можно рассчитывать ежедневно или раз в неделю. Недельные графики обычно используются аналитиками для долгосрочного анализа, а дневные - для краткосрочного. (Примечание: в приложении А содержится более подробная информация об индикаторе роста/падения, а также приводятся и другие показатели ширины рынка - новые максимумы/новые минимумы, осциллятор Макклеллана и индекс суммирования Макклеллана.)

Расхождение линии роста / падения

Линию роста/падения обычно сравнивают с важными фондовыми индексами, например, с промышленным индексом Доу-Джонса. Хотя последний является наиболее распространенным барометром рынка акций, он включает всего 30 акций, то есть 1% из 3000 бумаг, обращающихся на Нью-йоркской фондовой бирже (NYSE). Даже имеющий более широкую базу индекс Standard and Poor s (S & P) 500 включает менее 20% от общего числа акций на NYSE . По этой причине в качестве наиболее объективного показателя рыночного движения аналитики используют линию роста/падения NYSE . Если тенденции линии AD и основных фондовых индексов совпадают, говорят, что ширина рынка синхронна с рынком. Иными словами, линия AD подтверждает, что большинство акций движется синхронно с рыночными индексами, имеющими узкую базу.

И только в случае расхождения линии AD с индексами Доу или S & P 500 аналитики начинают бить тревогу. В условиях повышения рынка горизонталь ная или падающая линия AD (на фоне продолжающегося роста основных ин дексов) считается ранним сигналом возможной вершины. Проблема в том, что подобные расхождения могут длиться до шести месяцев, прежде чем прекра тится повышение рынка. Вследствие этого линию AD считают опережающим индикатором рынка акций.